¿Qué es un Bono?: Todo lo que tienes que saber sobre la operación financiera histórica de CODELCO este 2023

Primero, es crucial entender qué es un bono en el ámbito financiero. Un bono es un instrumento de deuda a través del cual una entidad, como una empresa o un gobierno, se financia. A cambio de un pago inicial, la entidad emisora promete devolver el capital junto con una tasa de interés específica en un período determinado. Los bonos son una alternativa a los préstamos bancarios y se convierten en una herramienta vital cuando las empresas necesitan grandes sumas de dinero para financiar proyectos o fortalecer su liquidez.

El momento ideal para emitir bonos

Empresas como Codelco optan por emitir bonos en momentos donde es necesario inyectar fondos en proyectos estructurales a largo plazo o reforzar su liquidez. Esta financiación es especialmente relevante cuando se enfrentan a situaciones desafiantes, como la escasez de recursos humanos y materiales causada por la pandemia de COVID-19.

Codelco hace historia con su última emisión de bonos

Codelco, la minera estatal de cobre de Chile, ha llevado a cabo una colocación de bonos por un valor de US$ 2.000 millones con plazos de 10 y 30 años, y rendimientos de 5,966% y 6,331%, respectivamente. La operación fue tan exitosa que el libro de órdenes alcanzó una cifra histórica, superando los US$ 9.000 millones y captando el interés de más de 250 inversionistas. Esto representa una sobresuscripción de 4,7 veces el monto emitido.

Fortalecimiento de proyectos y liquidez

“Esta colocación permite seguir avanzando en el desarrollo de los proyectos estructurales en ejecución, que hoy incluye tres megaproyectos: Chuquicamata Subterráneo, Plan de Desarrollo El Teniente y Rajo Inca; además de fortalecer la liquidez de la compañía”, destacó Alejandro Rivera, vicepresidente de Administración y Finanzas de Codelco.

Enfrentando desafíos y mirando al futuro

La emisión se enmarca en la necesidad de financiar la ambiciosa cartera de proyectos de la minera, que este año tiene presupuestados US$ 4.100 millones. Esta financiación es aún más crucial dado que la pandemia ha afectado el avance de los proyectos estructurales desde 2020, pero ahora la empresa está en camino de cumplir con su plan de inversiones de US$ 40.000 millones para la próxima década.

Fuentes de financiamiento de la minera

Es importante mencionar que la financiación de Codelco proviene de múltiples fuentes, incluida la generación propia de caja después de impuestos, la retención del 30% de las utilidades (acordada con el gobierno para el período 2021-2024), y la emisión de deuda como esta.

La exitosa emisión de bonos de Codelco es un ejemplo elocuente de cómo los bonos pueden ser una herramienta financiera indispensable para las empresas que buscan financiar grandes proyectos y fortalecer su liquidez en tiempos desafiantes.

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