El auge de la inteligencia artificial (IA) está impulsando una creciente demanda de semiconductores, elementos esenciales para expandir el alcance de la IA en la economía global. Estos semiconductores son fundamentales y se les ha comparado con las ‘picas y palas’ necesarias en esta revolución tecnológica.
La Importancia de los Minerales Críticos
La industria de los semiconductores requiere minerales específicos, esenciales para su fabricación. Durante el último año, hemos visto un aumento en la demanda de estos minerales debido al crecimiento exponencial de la IA. Minerales como el galio y el germanio son cruciales en este sector, y su suministro está dominado por China, que controla aproximadamente el 80% del mercado global. Las restricciones impuestas por China en 2023 generaron un gran revuelo en el mercado y subrayaron la importancia de estos minerales.
Fosforo y Zafiro
En el sector de la iluminación, el fosforo juega un papel crucial. En cuanto al vidrio especializado, el zafiro derivado de la alúmina de alta pureza (HPA) es esencial. La HPA es una forma ultra refinada de óxido de aluminio con una pureza superior al 99.99%. Esta pureza le confiere propiedades únicas, como alta transparencia, inercia química, alta conductividad térmica y resistencia al choque térmico, lo que la hace ideal para la fabricación de semiconductores.
Alúmina de Alta Pureza: Un Metal Crítico para el Futuro
La demanda de HPA es diversa y está impulsada por dos grandes motores de crecimiento: las energías renovables y la inteligencia artificial. Según Grand View Research, el mercado global de HPA fue valorado en aproximadamente $3.2 mil millones en 2022, y se espera que crezca a una tasa compuesta anual (CAGR) del 22% de 2023 a 2030.
Aplicaciones de la HPA
La HPA se utiliza para construir los diminutos wafers y las capas aislantes que rodean los chips. Además, se usa para fabricar lentes ópticas, equipos médicos, ventanas especializadas y hasta armaduras transparentes para uso militar debido a su gran resistencia. Otra aplicación importante de la HPA es en las baterías de iones de litio, donde actúa como un separador entre los electrodos positivo y negativo, permitiendo el flujo libre de iones durante los ciclos de carga y descarga, y previniendo cortocircuitos.
El mayor impulsor de la demanda de HPA proviene del sector de los LED, representando el 49% de la demanda total según Grand View Research.
Cambios en el Sector de Recursos
El mercado de commodities ofrece enormes oportunidades, especialmente aquellos vinculados a minerales con propiedades únicas y aplicaciones tecnológicas amplias. Este es un gran cambio respecto al último auge de commodities de principios de los 2000, donde el foco estaba en operaciones de hierro y metales base a granel, impulsadas por el boom de infraestructura en China.
Inversiones en Minerales Específicos
En el futuro, los inversionistas necesitarán ser mucho más selectivos con sus decisiones de inversión. El próximo auge de recursos no elevará a todas las empresas por igual como en el ciclo anterior. Minerales específicos, como el litio, tendrán un protagonismo especial, y aquellas empresas que puedan agregar valor y encontrar un nicho en el mercado serán las que más se beneficien.