Indonesia emerge como una potencia de cobalto en medio del aumento de la demanda

“La industria es optimista de que el mercado del cobalto seguirá creciendo en los próximos años, impulsado por el éxito del uso del cobalto en superaleaciones y metales duros, y particularmente en vehículos eléctricos”, dijo la directora general interina del Cobalt Institute, Caroline Braibant, en un correo electrónico. al Minero del Norte .

Braibant dijo que las baterías que contienen cobalto son esenciales para la seguridad, el rendimiento y la estabilidad de las baterías de vehículos eléctricos, un factor que seguirá definiendo las preferencias de los consumidores en Europa y América del Norte.

Según el informe del 10 de mayo, se pronostica que el sector de vehículos eléctricos contribuirá con el 89 % del crecimiento de la demanda para fines de la década, frente al 40 % en 2022, seguido del almacenamiento de energía con un 3 % y las superaleaciones con un 2 %.

A pesar de la creciente participación de las químicas de las baterías de litio-hierro-fosfato (LFP), las químicas de cátodos que contienen cobalto, como el níquel-cobalto-manganeso (NCM), el óxido de níquel-cobalto-aluminio (NCA) y el óxido de litio-cobalto (LCO) ser la tecnología preferida para aplicaciones de baterías, lo que representa el 59 % de la demanda total de cátodos en 2030, sugiere Benchmark.

“Los productos químicos de NCM para aplicaciones EV seguirán siendo el principal impulsor, cambiando a intensidades más altas de níquel y cobalto más bajas con el tiempo. La participación de LFP aumentará aún más en relación con 2022, alcanzando una participación del 39% en 2030. Sin embargo, no anticipamos un cambio generalizado de los productos químicos que contienen cobalto”, se lee en el informe.

Toda esta demanda requerirá una importante respuesta de la oferta. Según Benchmark, el suministro mundial de cobalto, tanto primario como secundario, superará las 200.000 toneladas este año y solo ascenderá a 318.000 toneladas en 2030, lo que significa que el mercado será deficitario para entonces.

La República Democrática del Congo (RDC) continúa dominando como la principal fuente de cobalto del mundo, representando el 73 % del suministro de cobalto extraído en 2022. Se espera que siga siendo el productor dominante, aunque esta participación caerá al 57 % para 2030.

Braibant dice que es probable que la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de EE. UU. de agosto de 2022 remodele la cadena de suministro mundial de cobalto, a pesar de que, por el momento, ni los principales proveedores, ni la RDC ni Indonesia, cumplen con la IRA. Se espera que las jurisdicciones que cumplen se beneficien de los incentivos fiscales y financieros propuestos por la IRA.

indonesia en aumento

En particular, Benchmark señala a Indonesia como un paso adelante en el desafío del suministro. Indonesia es el segundo mercado más grande por cierto margen y rápidamente alcanzará a la República Democrática del Congo como un importante motor de crecimiento.

De 2022 a 2030, Indonesia tiene el potencial de aumentar el suministro de cobalto 10 veces, en comparación con el aumento de la producción de la República Democrática del Congo en dos tercios, y podría representar el 37 % del crecimiento potencial del suministro extraído de 2022 a 2030, según Benchmark.

Indonesia se convirtió en el segundo mayor productor de cobalto en 2022, capturando el 5% de la cuota de mercado mundial y sin pasar por Australia. Produjo 9.500 toneladas en 2022.

A pesar de no producir ningún precipitado de hidróxido mixto (MHP) antes de 2021, el rápido despliegue de la nueva capacidad de producción de níquel de lixiviación ácida a alta presión (HPAL) en Indonesia ha significado que el cobalto en MHP se está convirtiendo rápidamente en una parte crucial del mercado global. Benchmark pronostica que el 93 % del crecimiento potencial del cobalto de Indonesia para 2030 provendrá de MHP, y el resto de mate, un sulfuro de níquel-hierro artificial que contiene entre un 25 % y un 45 % de níquel y que ha puesto patas arriba el mercado tradicional del níquel.

La inversión en la capacidad de HPAL de Indonesia es principalmente china, aunque se están involucrando más empresas occidentales.

Por ahora, Benchmark espera que los suministros de cobalto continúen superando la demanda, al menos hasta mediados de la década de 2020. El precio promedio del cobalto en Europa en 2022 fue de 31 dólares estadounidenses por libra, con un máximo de 40 dólares estadounidenses por libra. A fines de marzo, el cobalto se cotizaba a alrededor de 18 dólares estadounidenses por libra, nivel de precio que debería persistir durante el resto del año.

La perspectiva de precios cambia a un tono más optimista desde mediados hasta fines de la década de 2020, según las previsiones de Benchmark, respaldada por un déficit estructural emergente a medida que el crecimiento de la oferta se desacelera y la demanda crece más rápido.

“Con el suministro adicional requerido para llenar el creciente déficit previsto, los precios del cobalto aumentarán para incentivar la inversión”, pronostica Benchmark.

La agencia también señala un mecanismo de fijación de precios divergente para los productos químicos intermedios de las baterías y el mercado de metales real. Este último se utilizaba tradicionalmente para el comercio en todas las etapas de la cadena de valor del cobalto.

“Con los fundamentos del mercado de productos químicos y metales divergiendo durante el último año, dado el mercado de metales relativamente ajustado y el exceso de oferta intermedia, el precio del metal a menudo no ha logrado representar el equilibrio general del mercado. Como tal, están surgiendo métodos de fijación de precios alternativos en el mercado del hidróxido, que evitan hacer referencia al precio del metal”, dice el informe.

Fuente: mining
Foto: Mining/Horizonte Minerals