Capstone Copper informa los resultados del segundo trimestre de 2023

Capstone Copper Corp. («Capstone» o la «Compañía») (TSX:CS) informó hoy los resultados financieros correspondientes a los seis meses y el trimestre finalizados el 30 de junio de 2023 («Q2 2023”). La producción de cobre en el segundo trimestre totalizó 39,3 mil toneladas a costos de efectivo C1 ¹ de $ 3,01 por libra de cobre pagable producida. La Compañía proporcionó una guía para el segundo semestre de 2023 de 83-93kt de cobre a costos de efectivo C1 ¹ de $ 2,55 a $ 2,75 por libra pagadera. Enlace AQUÍ para la presentación del webcast del segundo trimestre de 2023 de Capstone.

«Nos complace informar que la construcción en nuestro Proyecto de Desarrollo insignia Mantoverde («MVDP») se mantiene a tiempo y dentro del presupuesto antes de que comience nuestra aceleración a fin de año. Además, a pesar de un comienzo de año desafiante, esperamos que nuestro desempeño operativo mejore en el segundo semestre», comentó John MacKenzie, director ejecutivo.

«También nos gustaría señalar el retiro de Giancarlo Bruno y agradecerle el papel que desempeñó en el desarrollo de Mantos Blancos y Mantoverde, y dar la bienvenida a James Whittaker como nuestro nuevo vicepresidente sénior, jefe de Chile. A medida que continuamos ejecutando nuestro crecimiento líder en el sector, el Sr. Whittaker aporta más de 30 años de experiencia en operaciones y desarrollo de proyectos, y más recientemente estuvo con BHP Chile como presidente de Escondida Este año marca un punto de inflexión para Capstone Copper, con un equipo fuerte, un crecimiento orgánico profundo perfil y un balance sólido, creo que estamos bien posicionados para beneficiar a todas las partes interesadas».

ASPECTOS DESTACADOS OPERATIVOS Y FINANCIEROS DEL 2T 2023

• Pérdida neta de $33,9 millones, o $(0,05) por acción para el segundo trimestre de 2023. Pérdida neta ajustada atribuible a los accionistas ¹ de $12,2 millones, o $(0,02) por acción para el segundo trimestre de 2023. La pérdida neta ajustada del segundo trimestre de 2023 atribuible a los accionistas ¹ es menor en comparación con la pérdida neta ajustada del segundo trimestre de 2022 atribuible a los accionistas ¹ de $ 27,7 millones debido a menores impuestos sobre la renta.

• ^{EBITDA 1} ajustado de $ 43,4 millones para el segundo trimestre de 2023 en comparación con $ 115,8 millones para el segundo trimestre de 2022. La disminución en el EBITDA ajustado ¹ se debe a una menor venta de cobre (40,8 mil toneladas en el segundo trimestre de 2023 frente a 45,5 mil toneladas en el segundo trimestre de 2022) y un precio de cobre más bajo de $3,76/lb en comparación con $4,10/lb (antes de los ajustes de precios provisionales no realizados).

• Flujo de caja operativo antes de cambios en el capital de trabajo de $22,0 millones en el segundo trimestre de 2023 en comparación con $40,7 millones en el segundo trimestre de 2022.

• Producción de cobre consolidada para el segundo trimestre de 2023 de 39,3 mil toneladas a costos en efectivo C1 ¹ de $3,01/lb. La producción de cobre fue inferior a lo esperado en el segundo trimestre debido a un tiempo de inactividad no planificado en el circuito de trituración en Pinto Valley, lo que resultó en aproximadamente doce días de producción perdidos más el tiempo de inactividad por mantenimiento del molino en Mantos Blancos. Los niveles de producción más bajos y los gastos de mantenimiento fueron los factores clave relacionados con los costos de efectivo consolidados más altos, ya que los costos de insumos se han mantenido en línea con las expectativas.

• La Compañía ha proporcionado una guía para el segundo semestre de 83kt a 93kt de producción de cobre a costos de efectivo C1 ¹ de $2,55/lb a $2,75/lb. Se espera que el segundo semestre de 2023 mejore en términos de producción y costos, en comparación con el primer semestre. Esto da como resultado una guía de producción de cobre consolidada actualizada para 2023 de 163kt a 173kt a costos de efectivo C1 de ~ $ 2,75 / lb a $ 2,85 / lb.

• El Proyecto de Desarrollo Mantoverde («MVDP») se mantiene dentro del presupuesto y el cronograma. La construcción está progresando bien en todas las áreas clave del proyecto con un avance general de aproximadamente un 88 % de avance. El gasto total del proyecto desde el inicio hasta la fecha fue de aproximadamente $706 millones a fines de junio de 2023 de un presupuesto total de $825 millones.

• Liquidez total disponible ¹ de $ 419,6 millones al 30 de junio de 2023, compuesta por $ 117,6 millones de efectivo e inversiones a corto plazo, y $ 302,0 millones de montos no utilizados en la línea de crédito renovable corporativa.

¹ Estas son medidas de rendimiento alternativas. Consulte la sección titulada «Medidas de rendimiento alternativas» en las Notas de precaución

DESCRIPCIÓN GENERAL DEL FUNCIONAMIENTO

Consulte el MD&A y los estados financieros del segundo trimestre de 2023 de Capstone para obtener resultados operativos detallados.

² Producción de Mantoverde mostrada sobre una base del 100%.

Producción consolidada

La producción de cobre del segundo trimestre de 2023 de 39,3 mil toneladas fue un 13 % inferior a la del segundo trimestre de 2022, principalmente como resultado de una menor producción de óxido esperada en Mantoverde en el mineral de menor ley relacionado con la secuencia de extracción, ya que estamos haciendo la transición a mineral de sulfuro para MVDP. Además, Pinto Valley tuvo un menor rendimiento general del molino debido al tiempo de inactividad no planificado relacionado con la reparación de la estructura de soporte del transportador de la trituradora principal, lo que resultó en aproximadamente doce días de tiempo de inactividad.

Los costos de efectivo C1 del segundo trimestre de 2023 ¹ de $ 3.01 / lb fueron un 8% más altos que los $ 2.78 / lb del segundo trimestre de 2022 principalmente afectados por una producción 13% más baja parcialmente compensada por costos de producción más bajos en Mantoverde relacionados con precios más bajos de ácido y diesel.

La producción de cobre YTD de 2023 de 80,0 mil toneladas de cobre es superior a las 67,7 mil toneladas de 2022 YTD, principalmente como resultado del trimestre completo de producción en el primer trimestre de 2023 frente a la producción de nueve días en el primer trimestre de 2022 en Mantos Blancos y Mantoverde.

Los costos en efectivo de C1 del YTD de 2023 ¹ de $ 2.99/lb fueron un 14 % más altos que los del YTD de 2022, principalmente debido a tasas de rendimiento más bajas y costos operativos ligeramente más altos que el año anterior.

La producción de cátodos proviene del mineral de óxido de cobre que requiere lixiviación con ácido sulfúrico, extracción por solventes y electroobtención (SX-EW) para producir cátodos de cobre que son un producto de cobre terminado para el mercado. La producción de sulfuro requiere un molino que utilice un proceso de molienda y flotación para recuperar minerales de sulfuro en un concentrado de cobre vendible como producto intermedio para fundiciones y refinerías. La producción de sulfuro de bajo costo de Capstone está creciendo significativamente con el MVDP que se completará a fines de 2023.

Mina Valle Pinto

La producción de cobre de 12,7 mil toneladas en el segundo trimestre de 2023 fue un 5 % menor que en el segundo trimestre de 2022, principalmente debido a un menor rendimiento del molino durante el trimestre (segundo trimestre de 2023 – 44 336 tpd versus segundo trimestre de 2022 – 46 821 tpd) como resultado de un tiempo de inactividad no planificado de doce días para reparación y mantenimiento de estructuras de transportadores y contrapesos. La calificación fue consistente con el mismo período del año anterior (Q2 2023 – 0.34% versus Q2 2022 – 0.34%). Las recuperaciones fueron ligeramente más bajas en comparación con el mismo período del año pasado (Q2 2023 – 87.4% versus Q2 2022 – 88.2%).

La producción de 2023 YTD fue un 8 % menor que la de 2022 YTD, principalmente debido a un menor rendimiento del molino (48 249 tpd en 2023 YTD frente a 52 585 tpd en 2022 YTD) debido a las fuertes lluvias en el primer trimestre de 2023, incluidas las inundaciones, que provocaron el taponamiento de tolvas y rejillas; además, hubo mantenimiento no planificado en la trituradora secundaria y reemplazo de la correa transportadora. Las recuperaciones fueron superiores a las de 2022 YTD (87,1% 2023 YTD versus 85,0% 2022 YTD) debido a un menor rendimiento del molino. La ley de alimentación del molino fue consistente con el mismo período del año pasado (0.32% en 2023 YTD versus 0.33% en 2022 YTD).

Los costos de efectivo C1 del segundo trimestre de 2023 ¹ de $ 2.98 / lb en el segundo trimestre de 2023 fueron un 6% más altos que los del segundo trimestre de 2022 de $ 2.82 / lb principalmente debido a una menor producción ($ 0.13 / lb), aumentos en los costos operativos debido a la inflación ($ 0.11 / lb) y menor capitalización costos de desmonte ($0.07/lb), parcialmente compensados ​​por la acumulación de existencias ($0.07/lb) y menores costos de refinación ($0.08/lb).

Los costos en efectivo de 2023 YTD C1 ¹ de $ 3.03 / lb fueron $ 0.33 / lb más altos en comparación con el mismo período del año pasado de $ 2.70 / lb principalmente debido a una menor producción ($ 0.22 / lb), mayores costos de minería debido a las presiones inflacionarias sobre explosivos y medios de molienda, y mayor gasto en equipos de alquiler, herramientas y contratistas de equipos de minería ($0.20/lb) y menor desbroce capitalizado ($0.06/lb), parcialmente compensado por mayores créditos de subproductos en una mayor producción de molibdeno y menores costos de tratamiento ($0.15/lb). Se espera que los costos de efectivo tengan una tendencia a la baja en el segundo semestre como resultado de una mayor producción.

Mina Mantos Blancos

La producción del segundo trimestre de 2023 fue de 11,7 mil toneladas, compuesta por 8,4 mil toneladas de operaciones de sulfuro y 3,3 mil toneladas de cátodo de operaciones de óxido, un 6 % menos que las 12,4 mil toneladas producidas en 2022 YTD. La menor producción se debió principalmente a un menor rendimiento del molino (14 555 tpd en el segundo trimestre de 2023 frente a 15 218 en el segundo trimestre de 2022) como resultado del tiempo de inactividad del molino causado por la reparación y el mantenimiento no planificados de un sistema de lubricación del molino, rendimientos restringidos causados ​​por desafíos de deshidratación de relaves debido a la presencia de arcillas en los primeros puestos de la Fase 20, y otros retos relacionados con la integración de equipos preexistentes y nuevos. Las leyes de cabeza fueron más bajas en el segundo trimestre de 2023 en comparación con el mismo período del año pasado (0,85 % en el segundo trimestre de 2023 versus 0,90 % en el segundo trimestre de 2022), debido a la secuencia del plan de la mina, y las recuperaciones fueron mayores en el segundo trimestre de 2023 en comparación con el mismo período del año anterior (73,9 % en el segundo trimestre de 2023 frente al 69,7 % en el segundo trimestre de 2022), impulsadas por la optimización de reactivos y las mejoras operativas en el área de flotación. Está en marcha un plan para abordar la estabilidad de la planta durante la segunda mitad de 2023 que incluye un mejor mantenimiento y optimización de la concentradora. Esperamos que Mantos Blancos brinde constantemente tasas de rendimiento más altas durante el cuarto trimestre.

La producción YTD de 2023 de 25,8 mil toneladas, compuesta por 19,2 mil toneladas de operaciones de sulfuro y 6,6 mil toneladas de cátodo de operaciones de óxido, fue más alta que en el mismo período del año pasado debido al primer trimestre de 2023 totalmente operativo en comparación con el período parcial de nueve días en el primer trimestre de 2022 .

Los costos de efectivo combinados del segundo trimestre de 2023 C1 ¹ fueron de 3,15/lb (3,18/lb de sulfuros y 3,08/lb de cátodos) en comparación con los costos de efectivo combinados de C1 ¹ de 2,85/lb en el segundo trimestre de 2022, un 10 % más que en el mismo período del año pasado, principalmente debido a una menor producción ($0,12/lb), un aumento en los servicios contratados y el costo de la mano de obra impulsado principalmente por el tipo de cambio desfavorable y el impacto de la inflación ($0,36/lb), el mantenimiento de la planta y el gasto en repuestos ($0,10/lb), parcialmente compensado por menores precios de los principales consumibles (-$0,32/lb) (los precios obtenidos del ácido promediaron $156/t en el segundo trimestre de 2023 frente a $268/t en el segundo trimestre de 2022 y el precio del diésel promedió $0,68/l en el segundo trimestre de 2023 frente a $1,03/l en el segundo trimestre de 2022).

Los costos en efectivo combinados de 2023 YTD C11 de 2,89/lb (2,77/lb de sulfuros y 3,22/lb de cátodos) fueron consistentes con $2,89/lb en 2022 YTD ^. Para la segunda mitad de 2023, esperamos una reducción en los costos de efectivo C1 combinados ¹ ya que se espera que la mezcla de producción tenga una proporción más alta de concentrados a cátodos y precios de ácido más bajos (promedio de 2023 YTD $184/t y estimado restante $152/t) .

Mina Mantoverde

La producción de cobre del segundo trimestre de 2023 de 8,3 mil toneladas fue un 37 % menor en comparación con las 13,1 mil toneladas del segundo trimestre de 2022. La ley de las operaciones en montón fue menor como resultado de la secuencia de la mina (0,31 % en el segundo trimestre de 2023 versus 0,49 % en el segundo trimestre de 2022), y las recuperaciones fueron levemente menor (73,4 % en el segundo trimestre de 2023 frente al 75,7 % en el segundo trimestre de 2022). El rendimiento de la pila también fue ligeramente inferior (2,7 millones de toneladas en el segundo trimestre de 2023 frente a 2,8 millones de toneladas en el segundo trimestre de 2022). Las leyes de las operaciones de descarga fueron consistentes con el mismo período del año pasado. La producción para el resto del año debería verse afectada positivamente por tasas de riego más altas como resultado de una mayor disponibilidad de agua luego de un cierre planificado en la planta de desalinización que afectó la disponibilidad de agua y las conexiones eléctricas que se han completado hasta la fecha.

La producción YTD de 2023 de 16,8 mil toneladas fue superior a la del mismo período del año pasado debido al primer trimestre de 2023 completamente operativo en comparación con el período parcial de nueve días en el primer trimestre de 2022.

Los costos de efectivo C1 del segundo trimestre de 2023 ¹ fueron de 3,92/lb, un 15 % más que los 3,40/lb del segundo trimestre de 2022 debido a una menor producción ($1,90/lb) parcialmente compensada por precios más bajos del ácido sulfúrico ($0,88/lb) ($155/t en el segundo trimestre de 2023). versus $ 251 / t en el segundo trimestre de 2022) y costos de mina más bajos impulsados ​​​​principalmente por precios más bajos del diésel (- $ 0,63 / lb) ($ 0,69 / l en el segundo trimestre de 2023 versus $ 1,04 / l en el segundo trimestre de 2022).

^{Los costos de efectivo 1} de 2023 YTD C1 fueron de 3,97/lb, un 16 % más que los $3,42/lb en 2022 YTD. Para la segunda mitad de 2023, esperamos una reducción en los costos de efectivo C1 ¹ debido a los precios más bajos de la energía (promedio YTD $0.24/kWh y estimado restante $0.19/kWh).

Mina Cozamin

La producción de cobre del segundo trimestre de 2023 de 6,6 mil toneladas fue superior a la del mismo período del año anterior, principalmente en leyes más altas (1,98 % en el segundo trimestre de 2023 versus 1,88 % en el segundo trimestre de 2022) como resultado de la explotación de áreas de mayor ley. Las recuperaciones y el rendimiento del molino fueron consistentes trimestre tras trimestre.

La producción YTD de 2023 fue un 4% menor que la de 2022 YTD debido a un menor rendimiento como resultado del cambio en el método de extracción (corte y relleno) (3,602 tpd en 2023 YTD versus 3,789 tpd en 2022 YTD), parcialmente compensado por leyes más altas (1.88 % en 2023 YTD versus 1.86% en 2022 YTD). Las recuperaciones fueron consistentes con el mismo período del año pasado.

Los costos de efectivo C1 del segundo trimestre de 2023 ¹ fueron un 30 % más altos que en el mismo período del año pasado, principalmente debido a los aumentos inflacionarios de los precios de los principales consumibles, el tipo de cambio desfavorable, el inicio de las operaciones de la planta de pasta, lo que resultó en un aumento en los costos de mano de obra, contratistas y cemento y cambios en el método de extracción ($0,44/lb), parcialmente compensados ​​por una mayor producción de cobre ($0,06/lb).

Los costos de efectivo de 2023 YTD C1 ¹ fueron un 40 % más altos que en el mismo período del año pasado, principalmente debido al cambio en el método de extracción que resultó en un aumento en la utilización de contratistas, una tasa de cambio desfavorable y un mayor gasto en piezas mecánicas para aumentar la disponibilidad y confiabilidad del equipo ( $0.34/lb). Además, los costos de efectivo se vieron afectados por una menor producción ($0,05/lb), menores créditos de subproductos de zinc debido a una menor producción planificada de zinc ($0,05/lb).

Proyecto de Desarrollo Mantoverde

La construcción del MVDP ubicado en la operación Mantoverde (óxido) existente continúa avanzando bien. Se espera que el MVDP permita a la mina procesar 231 millones de toneladas de reservas de sulfuro de cobre durante una vida útil esperada de 20 años, además de las reservas de óxido existentes. El MVDP implica la adición de un concentrador de sulfuro (12,3 millones de toneladas por año) y una instalación de almacenamiento de relaves, y la expansión de la planta de desalinización existente.

Una vez finalizado, la Compañía espera que el MVDP aumente la producción de aproximadamente 34 000 a 36 000 toneladas de cobre (solo cátodos) en nuestra guía anual completa para 2023 a aproximadamente 110 000 a 120 000 toneladas de cobre (concentrado de cobre y cátodos) después de la finalización del proyecto. Paralelamente, C1 cuesta en efectivo ¹se espera que disminuyan de un rango de ~ $ 3,70 / lb a ~ $ 3,80 / lb en la guía anual completa para 2023 a costos combinados de menos de $ 2,00 / lb después de la finalización del proyecto y la aceleración. La disminución en los costos esperados será impulsada por la transición de la mina para convertirse en un productor primario de concentrado de cobre. Una vez finalizado el MVDP, aproximadamente el 75% de la producción de Mantoverde provendrá del sulfuro de cobre de menor costo. La mina también se beneficiará de la producción de aproximadamente 31.000 onzas de oro por año que generarán créditos de subproductos.

MVDP está progresando bajo un contrato llave en mano de ingeniería, adquisición y construcción (EPC) de suma global con Ausenco Limited, una empresa multinacional de gestión de EPC, con amplia experiencia internacional en el diseño y construcción de proyectos de concentradoras de cobre de esta escala en el mercado internacional El plan de ejecución incluye un equipo de propietarios de Capstone Copper trabajando con los contratistas durante la fase de ejecución.

El Proyecto de Desarrollo Mantoverde está progresando bien con un avance de aproximadamente el 88 % y sigue encaminado para poner en marcha y suministrar el primer mineral al molino a fines de 2023. Las áreas de enfoque en el segundo trimestre de 2023 fueron:

• El domo de acopio se completó en mayo;

• Almacenó aproximadamente 4,4 millones de toneladas de mineral de sulfuro con una ley de ~0,63 % de cobre y 0,11 g/t de oro hasta la fecha;

• Se completó el empalme mecánico y eléctrico de la trituradora primaria;

• La instalación mecánica de todas las celdas de flotación se completó según lo planeado; y

• El montaje de los equipos críticos avanza según el cronograma previsto: se completó el revestimiento interno de caucho del molino SAG y se instalaron los revestimientos del molino de bolas.

A partir del 30 de junio de 2023, el costo de los diferentes componentes del proyecto, incluido el EPC llave en mano de suma global, continúa por buen camino y según lo previsto. El capital total del proyecto se mantiene en $ 825 millones y el gasto del proyecto desde el inicio hasta la fecha, excluyendo los costos financieros, totaliza $ 706 millones.

Se puede ver un recorrido virtual del proyecto en https://vrify.com/decks/12698-mantoverde-development-project

Reforma Tributaria Chilena

En mayo de 2023, el Congreso chileno finalizó la discusión en torno a la propuesta de Ley de Regalía Minera, que fue revisada y aprobada por la Corte Constitucional de Chile el 15 de julio de 2023. La Ley de Regalía Minera, que se espera sea aprobada una vez firmada por Presidente de Chile y publicada en el Diario Oficial, se prevé que entre en vigor el 1 de enero de 2024.

El Proyecto de Ley de Regalías Mineras contiene dos componentes, un componente ad-valorem y un componente de margen operativo de la mina. El componente ad valorem es aplicable a empresas con ventas anuales de cobre superiores al equivalente a 50.000 toneladas métricas de cobre fino («MTFC»). Si la «Renta Imponible Ajustada de la Operación Minera» o «RIOMA» como se le denomina en Chile es negativa, el componente ad valorem a pagar se calculará restando el monto negativo de la RIOMA al valor ad valorem. componente. El componente ad valorem de la Regalía Minera será deducible para la determinación del impuesto a la renta de Primera Categoría, pero no para efectos de la determinación de la RIOMA. El componente ad-valorem tiene un tope de 1% de los ingresos brutos de cobre.

El componente del margen operativo de la mina («MOM») variará según el volumen de ventas de la empresa, además de si más del 50% de su producción anual es cobre. Las empresas mineras que obtengan más del 50% de sus ingresos de las ventas de cobre y superen los 50,000 MTFC pagarán una tasa de impuesto que fluctúa entre el 8% y el 26% con base en la siguiente tabla:

El componente MOM no será aplicable en los casos en que el RIOMA sea negativo y se calcule con base en el margen operativo total de la mina, que incluye los subproductos de plata y oro. El Proyecto de Ley de Regalías Mineras final incluye la depreciación como un gasto operativo totalmente deducible, sin embargo, a diferencia de la deducción de Primera Categoría, no se acelera.

La Regalía Minera incluye un límite máximo a la carga tributaria total, consistente en (1) el impuesto a las ganancias corporativo pagado en el año respectivo, (2) la Regalía Minera (tanto ad-valorem como componentes MOM) y (3) retenciones a que los propietarios estarían sujetos a la distribución de dividendos. El cálculo de las retenciones supone una distribución del 100%, y se calcula considerando una carga fiscal del 35% sobre la renta líquida imponible, es decir, un 8% adicional a la tasa de Primera Categoría del 27%. La Regalía Minera establece que cuando la suma de tres componentes supere el 46,5% de RIOMA, entonces la Regalía Minera se ajustará de tal forma que no exceda el límite.

Dado que se contabiliza un cambio en la ley fiscal en el período de promulgación, esperamos que el efecto del cambio se reconozca en nuestros resultados para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023. La Compañía está en proceso de revisar el esperado Sin embargo, al momento de la promulgación, esperamos registrar un gasto por impuesto sobre la renta diferido en el rango de $ 45 millones a $ 55 millones y un aumento correspondiente a los pasivos por impuestos sobre la renta diferidos. No se espera que la Regalía Minera tenga un impacto en Santo Domingo, que tiene 15 años de estabilidad fiscal posterior al inicio de la producción comercial como resultado del Decreto Ley No. 600 («DL 600») durante el cual permanecerá sujeto a la actual Impuesto Específico a la Minería. Además, dados los proyectos de crecimiento de la Compañía en Chile, no esperamos incurrir en retenciones en efectivo por muchos años.

Utilización de Bonos de Garantía

En mayo de 2023, Minto Metals Corp. («Minto») anunció que había cesado todas las operaciones en la mina Minto ubicada dentro del territorio de la Primera Nación Selkirk en el Yukón y que el gobierno del Yukón había asumido el cuidado y control del sitio.

Junto con la venta de la mina Minto por parte de Capstone en 2019, Minto emitió una fianza de 72 millones de dólares canadienses para cubrir posibles responsabilidades de recuperación futuras. Mientras esta fianza esté pendiente, la Compañía sigue siendo un indemnizador para el proveedor de la fianza. Como Minto incumplió con el bono de garantía durante el trimestre, Capstone reconoció un pasivo de aproximadamente US$54 millones (C$72 millones) relacionado con nuestras obligaciones con el emisor del bono de garantía.

Plan de Integración Distrital Mantoverde – Santo Domingo

La Compañía se enfoca en crear un distrito minero de clase mundial en la región de Atacama de Chile, apuntando a más de 200,000 toneladas por año de producción de cobre de bajo costo con el potencial de convertirse también en uno de los productores de cobalto de grado de batería más grandes y de menor costo en el mundo fuera de China y la República Democrática del Congo. Capstone Copper tiene la oportunidad de desbloquear un total de $ 80-100 millones por año en sinergias de costos operativos, al tiempo que permite una producción adicional de cobre y cobalto, ahorros de capital de infraestructura y el potencial de importantes sinergias fiscales.

Actualización del FS de Santo Domingo

Santo Domingo ha iniciado el proceso de optimización del diagrama de flujo previamente anunciado al otorgar a Ausenco un Estudio de Prefactibilidad («PFS») seguido posteriormente por un Estudio de Factibilidad («FS»). La mayoría de las mejoras identificadas a través del desarrollo de varias evaluaciones técnicas realizadas por expertos en la materia antes de este trabajo han sido confirmadas e integradas en el diseño de PFS. Teniendo en cuenta el estudio de factibilidad anterior y los datos de pruebas metalúrgicas producidos recientemente y el plan de mina optimizado, Ausenco elaborará un nuevo informe técnico que se utilizará para actualizar el mercado con el caso de negocios actual de Santo Domingo, que se espera que esté terminado este año. -fin. También,

El Estudio de Factibilidad incorporará algunas de las sinergias previamente identificadas por Capstone en el distrito de Mantoverde-Santo Domingo, específicamente relacionadas con iniciativas de agua y energía. Esto incluye un plan para expandir la planta desalinizadora existente de Mantoverde a 840 litros por segundo, la utilización de tuberías de agua existentes y una capacidad mejorada de transmisión de energía a Santo Domingo.

Mantoverde Optimizado FS y Fase II

La Compañía se encuentra analizando la próxima expansión de la concentradora de sulfuros. Capstone ha identificado que la capacidad de la planta de desalinización y los principales componentes de los circuitos de trituración y flotación del Proyecto de Desarrollo Mantoverde son capaces de sostener un rendimiento anual promedio de entre 40 000 y 45 000 toneladas por día sin mejoras importantes en los equipos de capital. Capstone continúa trabajando con el equipo de ingeniería de Ausenco para desarrollar el Proyecto de Desarrollo Optimizado de Mantoverde (MVDP Optimized FS), incluida la evaluación de los costos y los plazos para eliminar los cuellos de botella de los componentes menores de la planta para cumplir con el objetivo de rendimiento potencial. El estudio de ingeniería conceptual se completó en el segundo trimestre y el estudio de factibilidad está en camino de completarse en el primer trimestre de 2024.

Dado lo anterior, el estudio Fase II de Mantoverde evaluará la adición de una segunda línea de procesamiento completa, posiblemente una duplicación de la primera línea, para procesar parte del 77 % adicional de los recursos no utilizados por el MVDP optimizado. Las actividades actuales se enfocan en comprender la capacidad óptima del concentrador y el plan de la mina, junto con las implicaciones para el cronograma y los permisos para el proyecto.

Actualización del Estudio de Factibilidad de Cobalto Mantoverde – Santo Domingo

Una planta de cobalto de distrito para Mantoverde – Santo Domingo también puede desbloquear la producción de cobalto de Mantoverde mientras produce un subproducto de ácido sulfúrico que luego se puede consumir internamente para reducir aún más los costos operativos en el proceso de lixiviación de cátodos en Mantoverde.

El proceso de recuperación de cobalto consta de un paso de concentración, un paso de oxidación y un paso de recuperación de cobalto. El paso de concentración considera un circuito de flotación de espuma convencional que trata las colas de flotación de cobre para producir un concentrado de pirita cobaltífera que se espera que contenga entre 0,5 % y 0,7 % de Co. Se están evaluando dos procesos de cobalto probados, lixiviación en pilas-intercambio iónico y tostado. El caso de la tostación requiere un capital más alto y necesitaría un cronograma más largo para la obtención de permisos y la construcción, mientras que se espera que el proceso de intercambio de iones de lixiviación en pilas tenga una producción moderadamente menor de cobalto y ácido, pero un requisito de capital más bajo, un cronograma más rápido para la producción y un menor riesgo debido a el uso de la infraestructura de lixiviación en pilas ya existente en Mantoverde.

Con un objetivo combinado de MV-SD de 4,5 a 6,0 mil toneladas de producción de cobalto por año, este sería uno de los productores de cobalto más grandes y de menor costo en el mundo fuera de China y la República Democrática del Congo.

Mantos Blancos Fase II

Mantos Blancos actualmente está evaluando el potencial para aumentar el rendimiento de la planta concentradora de sulfuro de Mantos Blancos de 7,3 millones de toneladas por año a 10,0 millones de toneladas por año utilizando molinos de bolas subutilizados existentes y otros equipos de proceso. Como parte del Proyecto Mantos Blancos Fase II, también estamos evaluando el potencial para extender la vida útil de la producción de cátodos de cobre. Se espera que el Estudio de Factibilidad Fase II de Mantos Blancos se publique en 2024, y la solicitud de DIA ambiental se presentó en agosto de 2022.

Estudio de crecimiento del distrito fotovoltaico

La empresa continúa revisando y evaluando el potencial de consolidación del distrito de Pinto Valley. Las oportunidades que se están evaluando incluyen una posible expansión del molino y una mayor capacidad de lixiviación respaldada por agua optimizada, lixiviación en pilas y vertederos e infraestructura de relaves. Esto podría desbloquear importantes oportunidades de ESG y puede transformar nuestro enfoque para crear valor para todas las partes interesadas en el Distrito Globe-Miami. Las discusiones constructivas con las partes interesadas clave del distrito avanzaron durante el trimestre. Se anticipa un estudio de crecimiento del distrito en Pinto Valley en 2024.

Adiciones de gestión

A partir del 1 de agosto de 2023, James («Jim») Whittaker fue designado vicepresidente sénior y responsable de Chile. El cargo más reciente de Jim fue en BHP Chile como presidente de la mina de cobre Escondida. Antes de eso, fue Gerente General Ejecutivo en OceanaGold, donde lideró las operaciones y el desarrollo de proyectos de la mina de oro Haile en el sureste de los EE. UU. También ocupó el cargo de Gerente General Ejecutivo en Barrick Gold, donde lideró las operaciones mineras y el desarrollo de proyectos en Perú. y argentina Giancarlo Bruno, ex SVP, Head of Chile, se jubilará a partir del 11 de agosto de 2023 después de una larga y exitosa carrera que ha incluido puestos ejecutivos en varias grandes empresas mineras chilenas. Jim y Giancarlo están trabajando en estrecha colaboración para garantizar una transferencia fluida de responsabilidades y conocimientos.

También a partir del 1 de agosto de 2023, Hayden Halsted fue nombrado Vicepresidente de Minería y Mantenimiento. Hayden aporta más de 30 años de experiencia en las industrias de minería y construcción civil, principalmente en América del Sur, donde ocupó varios puestos de liderazgo sénior en STRACON.

En mayo de 2023, Edgar Rocha se unió al equipo de Chile como Director de Proyecto, Proyecto Santo Domingo. Edgar tiene más de 18 años de experiencia en gestión de proyectos e ingeniería para proyectos en EE. UU., Portugal y Chile, y anteriormente ocupó cargos sénior en proyectos en Freeport-McMoRan y Lundin Mining.

Actualización de exploración corporativa

Cozamin: la exploración del segundo trimestre de 2023 se centró en rellenar el objetivo oeste de la veta principal de Mala Noche con una plataforma subterránea de la estación transversal de exploración oeste. El desarrollo del corte transversal de la mina de elevación más baja propuesto permitirá la perforación de relleno adicional a partir de fines del tercer trimestre de 2023 para desarrollar una estimación actualizada de recursos minerales en 2024.

Copper Cities, Arizona : el 20 de enero de 2022, Capstone Mining anunció que había celebrado un acuerdo de acceso de 18 meses con BHP Copper Inc. («BHP») para realizar trabajos de prueba metalúrgicos y de perforación en el proyecto Copper Cities de BHP (» Copper Cities»), ubicada aproximadamente a 10 km al este de la mina Pinto Valley. En marzo de 2023 se completó una modificación del acuerdo que amplía el plazo otros seis meses. La perforación con dos plataformas de superficie que hermanaron perforaciones históricas se completó en 2022 y las pruebas metalúrgicas continuaron en 2023. Como se explica en la sección Estudio de crecimiento del distrito fotovoltaico, se están evaluando las oportunidades de consolidación del distrito.

Planalto, Brasil: La perforación de avance en el prospecto Planalto Iron Ore-Copper-Gold en Brasil, en virtud de un acuerdo de participación con Lara Exploration Ltd. («Lara»), continuó en el segundo trimestre de 2023. Durante el primer trimestre, Capstone y Lara modificaron la Acuerdo de Opción de Planalto que extiende el plazo para completar el estudio de factibilidad hasta 2026 y Capstone ahora planea completar 10,000 metros de perforación de exploración durante 2023, y se inició un programa de pruebas metalúrgicas con resultados esperados en 2024. Capstone actualmente tiene una participación del 51% en el Proyecto Planalto y puede aumentar su participación al 61% entregando un estudio de factibilidad antes de 2026.

Perspectiva 2023

Los resultados en el primer semestre se vieron afectados por el clima desfavorable y el tiempo de inactividad de mantenimiento no planificado. Se espera que el segundo semestre de 2023 tenga un rendimiento operativo mejorado en Pinto Valley y un tiempo de inactividad reducido en Mantos Blancos, lo que conducirá a un rendimiento más constante. Esperamos producir de 83.000 a 93.000 toneladas de cobre de manera consolidada durante el segundo semestre de 2023 a costos de efectivo C1 ¹ de $ 2,55 a $ 2,75 por libra de cobre pagable producida.

La orientación de capital para todo el año (incluido el desbroce capitalizado) de $ 620 millones y la orientación de exploración (brownfield y greenfield) de $ 10 millones permanecen sin cambios. Además, MVDP se mantiene al día y dentro del presupuesto.

² Producción de Mantoverde mostrada al 100%

Clave C1 Costos en efectivo ¹ supuestos de entrada:

RESUMEN FINANCIERO

Consulte el MD&A y los estados financieros del segundo trimestre de 2023 de Capstone para obtener resultados financieros detallados.