Capstone Copper Corp. (“Capstone” o la “Compañía”) (TSX:CS) (ASX:CSC) anunció hoy los resultados de un estudio de factibilidad actualizado (“EF”) para su proyecto de cobre, hierro y oro Santo Domingo (“Santo Domingo” o el “Proyecto”), 100% propiedad de la empresa y con todos los permisos, en la III Región de Chile, ubicado a 35 kilómetros al noreste de su mina Mantoverde, 70% propiedad de la empresa.
“La publicación del estudio de factibilidad actualizado para nuestro Proyecto Santo Domingo marca un paso importante hacia la creación de un distrito de clase mundial en la región de Atacama en Chile. Hemos optimizado el plan de la mina, actualizado las estimaciones de costos operativos y de capital e incorporado toda la experiencia adquirida a lo largo de la ingeniería y construcción de nuestro cercano Proyecto de Desarrollo Mantoverde”, comentó John MacKenzie, director ejecutivo de Capstone. “El estudio de factibilidad de 2024 mejora significativamente la economía de la mina respaldada por una baja intensidad de capital y costos del primer cuartil. La decisión de construcción y la integración de Santo Domingo representan la siguiente fase de nuestro crecimiento transformacional a medida que nos convertimos en un productor líder de larga duración y bajo costo de metales críticos esenciales para los esfuerzos de descarbonización del mundo. Ahora tenemos la intención de avanzar con la evaluación de la estructura de financiamiento óptima para el proyecto, que puede incluir la incorporación de un socio minoritario a nivel de proyecto. Paralelamente, también continuaremos avanzando en la ingeniería detallada del proyecto. Nuestro equipo está comprometido con la búsqueda de los más altos estándares en seguridad y gestión ambiental, así como con el compromiso continuo con todas las partes interesadas a medida que avanzamos en nuestros planes de crecimiento”.
RESUMEN DEL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE SANTO DOMINGO 2024
Lo más leído
- El FS 2024 describe un sólido proyecto de cobre, hierro y oro con un valor actual neto después de impuestos a una tasa de descuento del 8 % (“VAN 8 % ”) de $1.7 mil millones y una tasa interna de retorno (“TIR”) después de impuestos del 24,1 %.
- Durante los primeros siete años del plan minero, se espera que la producción promedie 106.000 toneladas de cobre y 3,7 millones de toneladas de concentrado de hierro a costos en efectivo del primer cuartil de $0,28 por libra pagable de cobre producido.
- El costo de capital inicial total de $2.3 mil millones genera una intensidad de capital de aproximadamente $21.900 por tonelada de producción anual equivalente de cobre durante la vida útil de la mina.
- Una vida útil de la mina de 19 años está respaldada por una estimación más alta de Reserva Mineral 1 de 436 millones de toneladas con una ley de cobre de 0,33%, una ley de mineral de hierro de 26,5% y una ley de oro de 0,05 gramos por tonelada.
- Las toneladas de reservas minerales han aumentado un 11% mientras que el cobre contenido ha aumentado un 23% desde el Estudio de Viabilidad de 2020
- Recursos minerales totales medidos e indicados (“M&I”) de 547 millones de toneladas con una ley de cobre de 0,31% y una ley de oro de 0,04 gramos por tonelada, incluidos 506 millones de toneladas con una ley de hierro de 25,8%
- Las toneladas de recursos M&I aumentaron un 2% mientras que el cobre contenido en recursos M&I aumentó un 6% desde el Estudio de factibilidad de 2020
- La Compañía planea avanzar con varias iniciativas de mejora de valor dentro del distrito Mantoverde-Santo Domingo (“MV-SD”) que se detallan en la sección Oportunidades pero que aún no se incorporan al caso base del FS 2024, que incluyen:
- El procesamiento del material de óxido de Santo Domingo utilizando la capacidad excedente de SX-EW de Mantoverde
- La recuperación de cobalto y cobre adicional a partir de un concentrado de pirita
- Exploración en curso del distrito MV-SD, incluido el depósito Sierra Norte recientemente adquirido
Para un recorrido virtual por Santo Domingo y el distrito MV-SD, visite: https://youtu.be/n-FyVJ9t2JE
1 Compuesto por 131 millones de toneladas en la categoría Probada y 305 millones de toneladas en la categoría Probable. Consulte el desglose detallado de la estimación de la Reserva Mineral de Santo Domingo a continuación.
RESUMEN DE RESULTADOS
El estudio de viabilidad de 2024 refleja los resultados del trabajo técnico y de optimización adicional de la empresa en Santo Domingo. A continuación, se incluye un resumen de los principales detalles financieros, de producción, de costos y operativos del estudio de viabilidad de 2024, además de una comparación con el estudio de viabilidad anterior publicado en 2020. Para obtener más detalles, consulte el Anexo 1 al final de este comunicado de prensa.
| Estudio de viabilidad 2024 | Estudio de viabilidad 2020 | |
| Vida mía (“LOM”) (años) | 19 | 18 |
| Costo de capital inicial (miles de millones de dólares) | $2.3 | $1.5 |
| VPN después de impuestos (8%) (miles de millones de USD) | $1,7 | $1.3 |
| TIR después de impuestos (%) | 24,1% | 21,8% |
| Período de recuperación después de impuestos (años) | 3.0 | 2.8 |
| Producción media anual de los primeros siete años | ||
| Producción de cobre (“Cu”) 2 (miles de toneladas) | 106 | 103 |
| Producción de concentrado de hierro (“Fe”) (millones de toneladas) | 3.7 | 3.3 |
| Producción de oro (“Au”) (miles de onzas) | 35 | 30 |
| C1 costos en efectivo por libra de cobre pagable producido (base de subproducto) | 0,28 3 | 0,61 2 |
| C1 costos en efectivo por libra de cobre equivalente pagable producido (base de coproducto) | 1,27 4 | 1,16 3 |
| Promedio anual para LOM | ||
| Producción de cobre (miles de toneladas) 5 | 68 | 62 |
| Producción de concentrado de hierro (millones de toneladas) | 3.6 | 4.2 |
| Producción de oro (miles de onzas) | 22 | 17 |
| C1 costos en efectivo por libra de cobre pagable producido (base de subproducto) | 0,33 2 | $0,02 2 |
| C1 costos en efectivo por libra de cobre equivalente pagable producido (base de coproducto) | 1,59 3 | 1,40 3 |
2 La producción contenida incluye la pérdida por recuperación.
3 Los costos en efectivo de C1 son netos de créditos por subproductos de hierro y oro magnetita y costos de venta. Estas son medidas de desempeño no GAAP; consulte “Medidas de desempeño no GAAP y otras” al final de este comunicado de prensa.
4 Los costos en efectivo de C1 sobre una base de coproducto consisten en costos de minería, costos de procesamiento, G&A a nivel de mina, crédito por ingresos de oro y cargos de refinación sobre libras equivalentes de cobre pagables (cobre más magnetita). Estas son medidas de desempeño no GAAP; consulte “Medidas de desempeño no GAAP y otras” al final de este comunicado de prensa.
5 Después de la pérdida por recuperación.
| Resumen de las estadísticas operativas de los primeros siete años | Estudio de viabilidad 2024 | Estudio de viabilidad 2020 |
| Total de toneladas molidas (millones de toneladas) | 172.6 | 162.1 |
| Relación de desmonte (residuos a mineral) | 2.3:1 | 3.4:1 |
| Grado de la cabeza | ||
| Cobre (% Cu) | 0,48 | 0,48 |
| Hierro (% Fe) | 29.0 | 29.3 |
| Oro (g/t Au) | 0,07 | 0,06 |
| Recuperación | ||
| Cobre 5 | 90,3% | 93,8% |
| Masa de hierro | 15,1% | 14,1% |
| Oro | 67,8% | 63,2% |
| Resumen de estadísticas operativas de vida útil de la mina | Estudio de viabilidad 2024 | Estudio de viabilidad 2020 |
| Total de toneladas molidas (millones de toneladas) | 436.1 | 392.3 |
| Relación de desmonte (residuos a mineral) | 2,5:1 | 3.3:1 |
| Grado de la cabeza | ||
| Cobre (% Cu) | 0,33 | 0,30 |
| Hierro (% Fe) | 26.5 | 28.2 |
| Oro (g/t Au) | 0,05 | 0,04 |
| Recuperación | ||
| Cobre 6 | 90,1% | 93,4% |
| Masa de hierro | 15,7% | 19,1% |
| Oro | 64,7% | 60,1% |
| Supuestos sobre los precios de los productos básicos | ||
| Cobre (por libra) | $4.10 | $3.00 |
| Índice P65 CFR Mineral de hierro de China (por tonelada) 7 | $110 | $93 |
| Oro (por onza) | $1,800 | $1,280 |
Métricas de valoración de proyectos: sensibilidad de precios
| VPN (después de impuestos, descuento del 8%) (miles de millones de USD) | TIR (después de impuestos) (%) | Período de recuperación (después de impuestos) (años) | |
| Proyecto Santo Domingo Cu-Fe-Au | |||
| Precio base +10% | $2,10 | 27,2% | 2.8 |
| Precios del caso base | 1,72 dólares | 24,1% | 3.0 |
| Precio base: -10 % | 1,34 dólares | 20,8% | 3.4 |
6 La recuperación de cobre corresponde únicamente al concentrador de cobre.
7 El estudio de viabilidad de 2024 incluye tres productos de magnetita de mineral de hierro: una magnetita con 62 % de Fe, una magnetita con 65 % de Fe y una magnetita con 67 % de Fe. Para obtener más detalles sobre el desglose de precios, consulte la sección “Precios de productos básicos: mineral de hierro” y el Anexo 1.
Cashel Meagher, presidente y director de operaciones, comentó: “El plan de la mina presentado hoy en Santo Domingo representa el siguiente paso importante para Capstone en la evolución del distrito de clase mundial Mantoverde-Santo Domingo. Habiendo completado recientemente la construcción en nuestro Proyecto de Desarrollo Mantoverde, contamos con un equipo experimentado en construcción de minas, algo que hoy en día es poco común en nuestra industria. El estudio de factibilidad para Santo Domingo describe una oportunidad de inversión viable con una tasa de retorno atractiva y un período de recuperación corto. Con el tiempo, planeamos aumentar aún más estas cifras de caso base con oportunidades adicionales, incluyendo desbloquear la producción de cobalto en el distrito, procesar los óxidos de Santo Domingo en Mantoverde y continuar explorando el distrito para mejorar nuestra comprensión del potencial a largo plazo. El plan presentado hoy prepara el escenario para dos importantes centros de procesamiento en nuestro distrito de clase mundial Mantoverde-Santo Domingo”.
DISEÑO DEL PROYECTO SANTO DOMINGO
El estudio de factibilidad actualizado de Santo Domingo 2024 fue preparado por Ausenco Chile Limitada, parte de Ausenco, un proveedor multinacional de servicios de ingeniería, adquisiciones, gestión de construcción y operaciones con amplia experiencia internacional en el diseño y construcción de proyectos de concentración de esta escala. Ausenco fue específicamente responsable de la construcción del Proyecto de Desarrollo Mantoverde de Capstone, que se completó en virtud de un contrato llave en mano de ingeniería, adquisiciones y construcción (“EPC”) a suma global.
El proyecto de Santo Domingo incluye el desarrollo de dos minas a cielo abierto mediante perforación convencional, voladura y carga con palas eléctricas e hidráulicas. El proyecto incluye un concentrador de cobre y hierro diseñado para procesar un máximo de 72.000 toneladas por día mediante molienda autógena (“AG”), con flotación convencional de celdas de desbaste, remolienda y clasificación, con celdas Jameson utilizadas en las etapas de limpieza, desbaste de limpiadores, desbroce de limpiadores y relimpieza. El hierro magnetita se recuperará de los relaves de desbaste de cobre mediante separación magnética de baja intensidad. La infraestructura planificada incluye una instalación de almacenamiento de relaves (“TSF”); un ducto de concentrado de hierro y magnetita y una planta de desalinización operada por terceros y una tubería de suministro de agua desalinizada; una planta de filtrado de concentrado de hierro y magnetita ubicada en el puerto y un depósito de almacenamiento; un edificio de almacenamiento de concentrado de cobre ubicado en el puerto; instalaciones de carga de barcos; una línea de transmisión de alto voltaje; e infraestructura e instalaciones de soporte en el sitio y fuera del sitio.
El Proyecto está ubicado a 35 kilómetros al noreste de nuestra mina de cobre y oro Mantoverde, a 50 kilómetros al suroeste de la mina de cobre El Salvador de Codelco y a 130 kilómetros al noreste de Copiapó, cerca de la ciudad de Diego de Almagro, en la III Región de Chile. La elevación en el sitio es de aproximadamente 1.000 metros sobre el nivel del mar (“msnm”) con un relieve topográfico relativamente suave. El acceso a la propiedad está a un kilómetro de la carretera pavimentada C-17 desde Diego de Almagro a Copiapó. La planta de filtrado de magnetita y el acopio, el edificio de almacenamiento de cobre, la planta de desalinización y otra infraestructura portuaria estarán ubicadas en Punta Roca Blanca, a 43 kilómetros al norte de Caldera. El nombre del desarrollo portuario propuesto es Puerto Santo Domingo.
Durante los primeros siete años de plena operación, Santo Domingo tendrá una producción anual promedio de cobre de aproximadamente 106,400 toneladas. La producción promedio durante la vida útil de la mina es de 68,100 toneladas de cobre por año durante un período de aproximadamente 19 años. La producción total de cobre durante la vida útil de la mina se estima en aproximadamente 1.3 millones de toneladas.
Durante los primeros siete años de operación, la producción promedio anual de concentrado de hierro se estima en 3,7 millones de toneladas secas. Durante la vida útil de la mina, la producción promedio anual de concentrado de hierro se estima en 3,6 millones de toneladas secas, con una producción total estimada de aproximadamente 68,4 millones de toneladas secas.
ESTIMACIÓN DE RESERVAS MINERALES
La estimación actualizada de la reserva mineral al 31 de marzo de 2024 fue preparada por Clay Craig, P.Eng., Capstone Copper. Con base en la estimación de recursos minerales, se ha seguido una metodología estándar para el análisis de límites de tajo, secuencia de extracción y optimización de la ley de corte, incluida la aplicación de dilución minera, recuperación de procesos, criterios económicos y restricciones físicas de operación de la mina y la planta, para diseñar las minas a cielo abierto y determinar la estimación de la reserva mineral para cada depósito. Las reservas minerales se resumen en la siguiente tabla.
| Estimación de reservas minerales al 31 de marzo de 2024 | |||||||
| Categoría de reserva | Calificación | Metal contenido | |||||
| Tonelaje Mt | Cu (%) | Fe (%) | Au (g/t) | Cu (kt) | Fe (Mt) | Au (coz) | |
| Reservas probadas | 130.9 | 0,52 | 27.2 | 0,07 | 674.5 | 12.6 | 291 |
| Reservas probables | 305.1 | 0,25 | 26.2 | 0,04 | 760.7 | 55.8 | 346 |
| Reservas totales | 436.1 | 0,33 | 26.5 | 0,05 | 1.435,2 | 68.4 | 637 |
Notas sobre la estimación de reservas minerales:
- Las reservas minerales se informan como restringidas dentro de los recursos medidos e indicados y los diseños de tajos se optimizaron utilizando los siguientes parámetros económicos y técnicos: precios de los metales de US$3,75/lb Cu, US$1.400/oz Au y precios de Fe que van desde US$69/dmt a US$114,51/dmt basados en el grado de Fe en el concentrado (neto de los costos de transporte del concentrado de Fe); la recuperación promedio del concentrado es del 90,1% para Cu y del 56,3% para Au, y la recuperación del concentrado de magnetita varía según el bloque; cargos por tratamiento de concentrado de cobre de US$80/dmt, US$0,08/lb de cargos por refinación de cobre, US$5,0/oz de cargos por refinación de oro, US$40/wmt y US$25,75/dmt para el envío de concentrados de cobre y hierro respectivamente; costo de extracción de desechos y minerales de $1,55/t y costo de proceso y G&A+SUSEX de US$9,77/t procesada; ángulos de pendiente de pozo promedio que varían de 36,3° a 47,9°; un supuesto de tasa de regalías del 2% y un supuesto de recuperación minera del 100%.
- El redondeo requerido por las normas de informes puede generar diferencias aparentes en la sumatoria entre toneladas, grado y contenido de metal contenido.
- Las medidas de tonelaje se expresan en unidades métricas. Las leyes de cobre y hierro se expresan como porcentajes, las de oro como gramos por tonelada. Las onzas de oro contenidas se expresan como onzas troy, las de cobre contenidas como millones de libras y las de hierro contenidas como millones de toneladas métricas.
ESTIMACIÓN DE RECURSOS MINERALES
A continuación se muestra la estimación actual de recursos minerales al 31 de marzo de 2024.
| Categoría | Depósito | Monte | RSN ($/t) | Cu(%) | Fé(%) | Au(gramos/tonelada) | CuContador | FéMonte | AuCoño |
| Medido | Santo Domingo | 134 | 46 | 0,51 | 26.9 | 0,07 | 679 | 36 | 293 |
| Indicado | Santo Domingo + Iris Norte | 372 | 33 | 0,24 | 25.4 | 0,03 | 892 | 95 | 405 |
| Estrellita | 41 | 24 | 0,32 | – | 0,03 | 133 | – | 44 | |
| Total parcial | 413 | 32 | 0,25 | n / A | 0,03 | 1.025 | 95 | 449 | |
| Total medido e indicado | 547 | 35 | 0,31 | n / A | 0,04 | 1.704 | 131 | 742 | |
| Inferido | Santo Domingo + Iris Norte | 203 | 28 | 0,19 | 22.5 | 0,03 | 384 | 46 | 171 |
| Estrellita | 27 | 25 | 0,34 | – | 0,03 | 93 | – | 29 | |
| Total inferido | 230 | 28 | 0,21 | n / A | 0,03 | 477 | 46 | 200 | |
Notas sobre la estimación de recursos minerales:
- Los recursos minerales que se mencionan en este documento incluyen las reservas minerales. Los recursos minerales que no son reservas minerales no tienen viabilidad económica demostrada.
- Las leyes promedio de hierro para el Proyecto (Total Indicado, Total Medido más Indicado y Total de Recursos Inferidos) no se pueden calcular porque Estrellita no contiene recursos de hierro.
- Notas específicas de los Recursos Minerales para los depósitos de Santo Domingo e Iris Norte: a. Los Recursos Minerales para SD incluyen Iris. b. Los Recursos Minerales se reportan utilizando un valor de corte de retorno neto de fundición (NSR) de US$9.85/t. El NSR se calcula utilizando precios promedio de largo plazo de US$4.10/lb Cu, US$1,600/oz Au, y precios de Fe que dependen del grado esperado del concentrado de Fe (US$94.75/dmt o $129.77/dmt o $140.26/dmt concentrado de Fe). c. Los Recursos Minerales están restringidos por las capas preliminares de los tajos derivadas utilizando un algoritmo de Lerchs-Grossmann y los siguientes supuestos: pendientes de tajo 36.3°- 47.9°; el costo de minado se calcula utilizando una función que depende de dónde proviene el material (Santo Domingo o Iris Norte) y su destino (botaderos, planta o stock); costo de procesamiento basado en el código de ruta del concentrado de Fe (incluidos los costos generales y administrativos); recuperación de procesamiento basada en las ecuaciones de recuperación para cobre, oro y hierro como se detalla anteriormente.
- Notas específicas de los recursos minerales del yacimiento Estrellita: a. Los recursos minerales se informan utilizando un valor de corte de NSR de US$9,63/t. El NSR se calcula utilizando precios promedio de largo plazo de US$4,10/lb Cu y US$1.600/oz Au. b. Solo se consideraron cobre y oro en el cálculo de NSR; se excluyó el hierro. c. Los recursos minerales están restringidos por las capas preliminares de los tajos generadas utilizando un algoritmo de Lerchs-Grossmann y los siguientes supuestos: pendientes de tajo de 43º; costo de extracción de US$1,55/t, costo de procesamiento de US$9,46/t (incluido el costo de G&A); la recuperación del procesamiento se calcula con base en las curvas de recuperación para cobre y oro.
- El redondeo según lo exigen las normas de presentación de informes puede generar diferencias aparentes en la suma.
- Las medidas de tonelaje se expresan en unidades métricas. El cobre y el hierro se expresan como porcentajes (%) y el oro como gramos por tonelada (g/t).
Para esta actualización, Capstone realizó importantes revisiones y mejoras a los modelos geológicos (modelos de litología y oxidación), la estrategia de dominio y el esquema de estimación para ambos depósitos. Se crearon dos modelos de bloques, uno para Santo Domingo – Iris Norte y otro para Estrellita, incorporando el nuevo modelado geológico y una base de datos de perforaciones actualizada que incluía las perforaciones más recientes del Proyecto. Toda la interpolación de ley se realizó utilizando kriging ordinario y se calculó un NSR utilizando curvas de recuperación actualizadas para Cu, Au y Fe, y precios y costos de metales actualizados. Se utilizaron capas Whittle para limitar las estimaciones finales de recursos minerales.
Al comparar solo los Recursos Minerales de 2024 para Santo Domingo e Iris Norte con el Estudio de Factibilidad de 2020, la actualización ha resultado en mayores leyes de Cu y Au, leyes de Fe ligeramente más bajas y un ligero aumento de un 5% a 15% adicional de metal en Recursos Medidos e Indicados y aproximadamente dos a cuatro veces más metal en Recursos Inferidos.
Se advierte a los lectores que los recursos minerales no son reservas minerales y no han demostrado viabilidad económica. Las estimaciones de recursos minerales no tienen en cuenta la explotabilidad, la selectividad, la pérdida minera y la dilución. Estas estimaciones de recursos minerales incluyen recursos minerales inferidos que normalmente se consideran demasiado especulativos geológicamente como para que se les apliquen consideraciones económicas que permitan clasificarlos como reservas minerales. Aunque se han realizado pruebas mineras en áreas con recursos minerales de clase medida e indicada, no hay certeza de que los recursos minerales inferidos se conviertan en categorías de clase medida e indicada mediante perforaciones adicionales, o en reservas minerales, una vez que se apliquen consideraciones económicas.
CRONOGRAMA DE PRODUCCIÓN DE LA MINA
El modelo de flujo de caja está respaldado por un plan de mina desarrollado con un nivel de detalle anual, que está disponible en el Anexo 1 al final de este comunicado. Aproximadamente 45 millones de toneladas de material se desbrozarían antes del inicio de las operaciones y se utilizarían en la construcción de la presa de arranque de la TSF. La relación de desbroce general para la LOM es de 2,5:1.
DESCRIPCIÓN DEL PROCESO
El proceso de Santo Domingo consta básicamente de las siguientes etapas: trituración, molienda, flotación de cobre, recuperación de magnetita, deshidratación y carga de cobre, bombeo y deshidratación de magnetita, deshidratación y almacenamiento de relaves.
La planta de trituración primaria procesará el mineral de mina en bruto (“ROM”) en una trituradora giratoria. Un alimentador de banda transfiere el mineral desde el área de trituración hasta el transportador de alimentación de la pila de acopio y, finalmente, descarga el mineral fresco sobre una pila de acopio cónica cubierta de mineral grueso. La pila de acopio permite la recuperación del mineral mediante cuatro alimentadores de plataforma ubicados dentro de los túneles de recuperación (dos trenes de dos alimentadores), que alimentan dos circuitos de molienda paralelos a través de transportadores dedicados.
Cada circuito de molienda consta de un molino autógeno de 18 MW (“molino AG”), una criba de descarga del molino AG de guijarros, dos trituradoras de guijarros (de servicio y de reserva), un grupo de ciclones y un molino de bolas. La pulpa del producto del molino AG se descarga sobre una criba vibratoria horizontal de una sola plataforma para lavar los guijarros y transferirlos a los transportadores de guijarros y luego a la trituración de guijarros. Los guijarros triturados se envían al transportador de alimentación del molino AG.
Existe la opción de omitir las trituradoras de guijarros y reciclar el material no triturado en el molino AG utilizando el mismo sistema de cinta transportadora, cuando sea necesario. Además, hay un mecanismo de arado de cinta disponible en las cintas transportadoras para purgar los guijarros y nivelarlos para facilitar la molienda de los molinos cuando sea necesario.
El subtamaño de la pantalla del molino AG alimenta el molino de bolas de velocidad variable de 9 MW y descarga en la caja de alimentación del grupo de ciclones de molienda, donde se mezcla con el producto del molino de bolas y se bombea a un grupo de ciclones de clasificación de 33″. El desbordamiento del ciclón se transmite por gravedad al molino de bolas y el desbordamiento del ciclón alimenta el circuito de flotación de cobre aguas abajo.
La flotación de cobre consiste en la flotación convencional con celdas de desbaste, remolienda y clasificación, con celdas Jameson utilizadas en las etapas de desbaste, depuración y relimpieza. La etapa de flotación con celdas de desbaste recupera minerales de cobre y de pirita. El circuito de limpieza recupera selectivamente sulfuros de cobre y la pirita se envía preferentemente a la corriente de cola de depuración. El diseño permite la instalación futura de un circuito de recuperación de pirita para recuperar la pirita que contiene cobalto. El concentrado de cobre final se bombea a un espesador y deshidratador de cobre aguas abajo antes del acopio y la descarga.
La planta de concentrado de hierro está diseñada para producir dos productos simultáneos, determinados por la naturaleza del mineral de magnetita: a) un producto de mayor ley de hierro (“concentrado de alta ley”), y; b) un producto de menor ley de hierro (“concentrado de baja ley”).
Un resumen detallado de la producción minera y un cronograma de producción de alimentación de planta que muestra las toneladas procesadas, las calidades y las recuperaciones está disponible en el Anexo 1 al final de este comunicado.
El sistema de almacenamiento de relaves constará de una instalación de almacenamiento de relaves (“TSF”) ubicada aproximadamente a 2 kilómetros al sureste de la planta de procesamiento propuesta. La TSF está diseñada para almacenar aproximadamente 361 millones de toneladas de relaves espesados de alta densidad, lo que constituye una capacidad suficiente para los aproximadamente 19 años de vida útil de la mina. Se propone almacenar tanto agua desalinizada como agua de proceso en estanques revestidos cerca del sitio de la planta. Se propone que el agua de reposición sea agua desalinizada.
INFRAESTRUCTURA Y SERVICIOS FUERA DE SITIO
El FS 2024 incluye el 100% de los requerimientos de capital para un puerto en desarrollo en el área de Punta Roca Blanca (“Puerto Santo Domingo”) en la costa a 43 kilómetros al norte de Caldera en la Región de Atacama (Región III). La instalación portuaria está diseñada para satisfacer los requerimientos de producción máxima de 5,4 millones de tpa de concentrado de magnetita y 0,72 millones de tpa de concentrado de cobre, considerando los requerimientos del Proyecto Santo Domingo y los futuros requerimientos de operación de Mantoverde.
La ruta planificada para el transporte de carga, personal y equipos al sitio de la mina-planta de Santo Domingo es desde el sur del sitio de la mina por la Ruta C-17 y desde el norte por la Ruta C-13. Capstone ha comenzado y completado parcialmente la construcción de aproximadamente 18,5 km de la carretera de circunvalación C-17, para desviar esta carretera pública alrededor del sitio del proyecto de la mina-planta. El aeropuerto comercial más cercano es el Aeropuerto Desierto de Atacama, a 113 km al sur de Chañaral, que tiene vuelos regulares programados a Santiago. El aeropuerto más cercano al sitio de Santo Domingo es el Aeropuerto de El Salvador, un aeropuerto privado, a 44 km del sitio de la mina-planta.
TRANSPORTE DE AGUA Y CONCENTRADO
El agua de proceso que requiere la operación de Santo Domingo será producida por una planta de desalinización ubicada en el puerto. Capstone ha mantenido conversaciones detalladas con las empresas de suministro de agua para confirmar el interés en suministrar agua desalinizada a la operación, desde una instalación en el puerto o desde otra ubicación. El plan actual es que un contratista de construcción, propiedad, operación y transferencia (BOOT, por sus siglas en inglés) construya y opere la toma de agua de mar, la planta de desalinización por ósmosis inversa y el sistema de retorno de salmuera en el puerto y la tubería de agua desalinizada como parte del contrato BOOT. Las alternativas que se están considerando son la compra de agua desalinizada de una planta existente, de una planta que se planea construir en la Región de Atacama para el suministro a múltiples usuarios o, como parte de una oportunidad de integración de distritos, de una posible expansión de la planta de desalinización que respalda la operación cercana de Capstone en Mantoverde.
Un ducto de concentrado de magnetita transportará el concentrado de magnetita desde la planta de procesamiento hasta la planta de filtrado en el puerto a través de un ducto que comienza a una altura de 1.027 msnm y termina en el puerto a una altura de 16 msnm. El agua recuperada del proceso de filtrado del concentrado de magnetita en el puerto también se reciclará y reutilizará. El concentrado de cobre se transportará en camiones desde el sitio hasta el Puerto de Santo Domingo.
Tanto el oleoducto como el oleoducto de concentrado utilizarán el mismo derecho de paso permitido y discurrirán en paralelo a las carreteras existentes durante la mayor parte de la distancia desde el área de la mina hasta el puerto. La ruta del oleoducto seguirá en gran medida los valles, con el punto más alto de la ruta única ubicado aproximadamente a 45 kilómetros del sitio de la mina, cerca de la operación de la mina Mantoverde.
FUERZA
Las instalaciones mineras y portuarias de Santo Domingo se conectarán a la red eléctrica nacional en subestaciones locales cercanas a las instalaciones. La demanda máxima estimada para la mina y el puerto es de 123 MW. Capstone pretende celebrar un contrato de compraventa de energía (PPA) a largo plazo con un componente significativo de energía renovable con una de las principales empresas eléctricas que operan en la red eléctrica nacional y abastecen a varias de las principales empresas mineras de Chile, incluidas nuestras minas Mantoverde y Mantos Blancos.
ESTIMACIÓN DEL COSTO DE CAPITAL INICIAL
Los costos iniciales de capital para la mina de cobre, hierro y oro de Santo Domingo se han estimado en 2.315 millones de dólares, como se muestra en la siguiente tabla. Esto refleja una intensidad de capital total de aproximadamente 21.900 dólares por tonelada de producción anual equivalente de cobre durante la vida útil de la mina. Esta estimación se basa en un tipo de cambio constante de 800 pesos chilenos (“CLP”) por dólar estadounidense durante el período de desarrollo y durante la vida útil de la mina.
| ESTIMACIÓN DEL COSTO DE CAPITAL INICIAL (por área) | ($ millones) |
| Mío | 370.3 |
| Planta procesadora | 485.6 |
| Recuperación de relaves y agua | 66,7 |
| Infraestructura de la planta | 144.4 |
| Puerto e infraestructura portuaria | 283.4 |
| Infraestructura externa | 150,5 |
| Costo directo total | 1.500,9 |
| Costos indirectos | 413.9 |
| Costos del propietario | 108.9 |
| Contingencia (~15%) | 291.0 |
| Costos indirectos totales | 813.8 |
| COSTOS TOTALES DE CAPITAL INICIALES | 2.314,7 |
Los costos de preproducción y desmonte de la mina se estiman en $70 millones y están incluidos en la estimación del costo de capital inicial de la “Mina”. La infraestructura externa se relaciona en gran medida con el oleoducto de concentrado de magnetita de Fe, la infraestructura eléctrica y las carreteras. El capital de mantenimiento de la vida útil de la mina y el desmonte diferido, estimados en $441 millones y $888 millones, respectivamente, durante la vida útil aproximada de la mina de 19 años, no están incluidos en la cifra anterior. Los costos de cierre de la mina durante la vida útil de la mina se han estimado en $124 millones y se han incluido en el modelo financiero. En 2019, las autoridades chilenas aprobaron formalmente el Plan de Cierre.
RESUMEN DE ESTIMACIÓN DE COSTOS OPERATIVOS
Como se muestra, los costos en efectivo totales del subproducto C1 8 durante la vida útil de la mina se estiman en $0,33 por libra de cobre pagable producido, al incluir el hierro y los créditos de oro aplicables. Los costos en efectivo del coproducto C1 durante la vida útil de la mina 9 se estiman en aproximadamente $1,59 por libra de cobre pagable equivalente y $32,99 por tonelada de concentrado de magnetita equivalente producido.
| Costos operativos totales del proyecto 10 | |||
| Total LOM (millones de dólares) | Promedio LOM ($/t molido) | LOM C1 Costos en efectivo 11 ($/lb pagable Cu) | |
| Minería | 1,588 | 3.64 | 0,58 |
| Procesando | 3.708 | 8.51 | 1.35 |
| GEORGIA | 549 | 1.26 | 0,20 |
| Total parcial | $5,845 | $13,41 | $2,13 |
| Créditos por subproductos | (2.12) | ||
| Cargos por tratamiento y refinación y costos de venta | 0,32 | ||
| TOTAL C1 costos en efectivo 12 por libra de cobre pagable producido | $0,33 | ||
Los costos de minería que se indican en la tabla anterior excluyen el desmonte diferido (incluido como gasto de capital) de 888 millones de dólares (2,04 dólares/t molida) y el desmonte previo (incluido en los gastos de capital iniciales) de 70 millones de dólares. Los costos de minería, incluido el desmonte diferido, son de 1,57 dólares por tonelada movida durante la vida útil de la mina.
PERMITIENDO
En julio de 2015, Capstone recibió la aprobación de la Evaluación de Impacto Ambiental (“EIA”) para la mina y, posteriormente, en 2020, para la planta desalinizadora. La Concesión Marítima fue aprobada en marzo de 2016. En julio de 2017, se presentaron las solicitudes de permisos con un plazo de entrega prolongado necesarias para iniciar la construcción, y desde entonces se han recibido todas, incluida la aprobación formal del Plan de Cierre de la Mina recibida en 2019. Los permisos recibidos incluyen Desarrollo de la Mina, Planta, Instalación de Almacenamiento de Relaves, Almacenamiento de Roca Desechable, Rescate de Flora y Fauna, Cambio de Uso de la Tierra y Conexión de Alta Tensión.
Santo Domingo mantiene 15 años de estabilidad tributaria post inicio de producción comercial bajo la legislación tributaria anterior en Chile como resultado del Decreto Ley N° 600 (“DL 600”).
8 Los costos en efectivo de C1 son netos de créditos por subproductos de hierro y oro magnetita y costos de venta. Estas son medidas de desempeño no GAAP; consulte “Medidas de desempeño no GAAP y otras” al final de este comunicado de prensa.
9 Los costos en efectivo de C1 sobre una base de coproducto consisten en costos de minería, costos de procesamiento, G&A a nivel de mina, crédito por ingresos de oro y cargos de refinación sobre libras equivalentes de cobre pagables (cobre más magnetita) o toneladas equivalentes de magnetita (magnetita más cobre). Estas son medidas de desempeño no GAAP; consulte “Medidas de desempeño no GAAP y otras” al final de este comunicado de prensa.
10 Estas son medidas de desempeño no GAAP; consulte “Medidas de desempeño no GAAP y otras” al final de este comunicado de prensa. Los totales pueden no sumar debido al redondeo.
11 Estas son medidas de desempeño no GAAP; consulte “Medidas de desempeño no GAAP y otras” al final de este comunicado de prensa.
12 Los costos en efectivo de C1 son netos de créditos por subproductos de hierro magnetita y oro en efectivo y costos de venta. Estas son medidas de desempeño no GAAP; consulte “Medidas de desempeño no GAAP y otras” al final de este comunicado de prensa.
PRECIOS DE PRODUCTOS BÁSICOS
El estudio de viabilidad actualizado para 2024 asume supuestos de consenso de analistas sobre los precios de las materias primas a largo plazo para el cobre, el mineral de hierro y el oro.
Capstone comercializa concentrado de cobre de sus cuatro operaciones mineras. El concentrado de cobre de Santo Domingo generalmente se considera limpio y con bajo contenido de impurezas (elementos perjudiciales o perjudiciales). Capstone prevé una demanda sustancial de las empresas comercializadoras que se especializan en mezclar materiales complejos con concentrados más limpios. Estas empresas suelen preferir concentrados como el de Santo Domingo debido a su compatibilidad con los procesos de mezcla y su propuesta de valor mejorada. Los concentrados de alta calidad son codiciados tanto por las fundiciones como por los comerciantes. Esto respalda aún más la fuerte demanda esperada del concentrado de cobre de Santo Domingo en el mercado.
El consenso de los analistas para el precio del cobre a largo plazo se determinó en $4,10/lb, lo que está ligeramente por debajo del precio spot actual y se compara con el promedio de los últimos cinco años de aproximadamente $3,68/lb.
Hierro
Santo Domingo producirá tres productos: concentrado de hierro al 62%, 65% y 67%. El concentrado de hierro previsto en el programa de producción es un pellet típico que se utiliza actualmente en las plantas de pellets. La magnetita es el mineral predominante. El concentrado de hierro tiene una alta calidad y el bajo contenido de alúmina (Al2O3) y fósforo (P) hacen que el concentrado sea adecuado para la mayoría de las plantas de pellets. La idoneidad y la demanda de este pellet se considerarán en el contexto del aumento del uso de pellets en la fabricación de hierro, el aumento del uso de concentrado de mayor calidad en general y como aditivo de primera calidad para las plantas de sinterización mediante mezcla. El concentrado de mineral de hierro se producirá para su envío al exterior en buques de tamaño Capesize a fabricantes de hierro y acero.
Los precios de consenso de los analistas a largo plazo de 62% y 65% (CFR China) se determinaron en $85/t y $110/t, respectivamente. Estos se comparan con los precios spot actuales de aproximadamente $100/t y $120/t, y los promedios de los últimos cinco años, de aproximadamente $110/t y $129/t, respectivamente. Se supone una prima adicional de $10/t (CFR-China) para el producto de 67% Fe del Proyecto. El modelo financiero supone un cargo de flete de $25/t FOB Chile basado en un análisis a largo plazo de los costos de fletamento transoceánico para la ruta de Chile a China. Como resultado, se supone que el precio realizado de Santo Domingo para su producto de magnetita de mineral de hierro al 65% es de $85/t FOB puerto de Santo Domingo.
OPORTUNIDADES
La compañía planea continuar avanzando en varias iniciativas de mejora de valor dentro del distrito Mantoverde-Santo Domingo que aún no están incorporadas en el caso base FS 2024, que hasta ahora solo considera el procesamiento de concentrado de cobre y mineral de hierro en Santo Domingo.
Óxidos de cobre
Capstone planea avanzar en la perforación y los estudios relacionados con el procesamiento del material de óxido de Santo Domingo utilizando la capacidad excedente de SX-EW de Mantoverde. Hasta la fecha, se han reconocido materiales de óxido en las partes menos profundas de los yacimientos de sulfuro de Santo Domingo, Iris Norte y Estrellita. Actualmente, estos óxidos se consideran material de desecho en el yacimiento de sulfuro Santo Domingo 2024. Mientras tanto, solo aproximadamente dos tercios de la capacidad de procesamiento se están utilizando en la planta de cobre catódico SX-EW de Mantoverde. Los esfuerzos de exploración en Santo Domingo apuntarán a un potencial de 80 a 100 millones de toneladas de material de óxido, lo que podría sumar hasta 10 mil toneladas por año de producción de cobre.
Cobalto
Una planta de cobalto distrital para el distrito Mantoverde-Santo Domingo está diseñada para liberar la producción de cobalto mientras se reduce el consumo de ácido sulfúrico y se aumenta la producción de cobre mediante lixiviación en pilas. El proceso de recuperación de cobalto comprende un paso de flotación de pirita para recuperar la pirita cobaltífera de las corrientes de relaves en Santo Domingo y Mantoverde y redirigirla a las pilas de lixiviación dinámica, que se actualizarán a una configuración de biolixiviación mediante la adición de un sistema de aireación. La pirita se oxida en las pilas de lixiviación y el cobalto solubilizado se recupera a través de una planta de intercambio iónico que trata una corriente de purga de la planta de extracción por solvente de cobre. El enfoque se ha demostrado con éxito a escala de laboratorio y la prueba piloto en el sitio comenzó en enero de 2024 en Mantoverde.
Según lo previsto actualmente, una planta de intercambio iónico en contracorriente de menor capacidad tratará inicialmente las corrientes de cobalto como subproducto de Mantoverde, produciendo hasta 1.500 toneladas de cobalto por año, y luego de la aprobación del proyecto de Santo Domingo, la instalación se ampliará para dar cabida a las corrientes de subproducto de Santo Domingo. En línea con esto, Santo Domingo ha iniciado un estudio de viabilidad para evaluar la configuración óptima del proceso para las instalaciones de flotación y transporte por bombeo de pirita necesarias para transportar el concentrado de pirita a las instalaciones de lixiviación de Mantoverde.
Puerto Santo Domingo y Concentrado de Cobre Mantoverde
La mina Mantoverde de Capstone podrá utilizar el puerto planificado de Santo Domingo para enviar concentrado. El puerto planificado de Santo Domingo está ubicado a 65 kilómetros de Mantoverde en comparación con Puerto Angamos, el destino de envío planificado actual, a 475 kilómetros de distancia. Se espera que esta disminución en la distancia de transporte por camión reduzca los costos de transporte de Mantoverde en hasta $10 millones por año. Se espera que el puerto planificado de Santo Domingo tenga la escala suficiente para manejar buques volcadores adecuados para cargas grandes, incluido el concentrado de cobre de Santo Domingo-Mantoverde, mineral de hierro, producción de cobalto del distrito y el potencial para el manejo de ácido sulfúrico.
Exploración en el Distrito Mantoverde-Santo Domingo
Capstone tiene un potencial de exploración sin explotar significativo dentro del distrito Mantoverde-Santo Domingo. En Mantoverde, hay 0.3 mil millones de toneladas de recursos de sulfuro medidos e indicados y 0.6 mil millones de toneladas de recursos de sulfuro inferidos que no están en las reservas. En Santo Domingo, hay 0.1 mil millones de toneladas de recursos de sulfuro medidos e indicados y 0.2 mil millones de toneladas de recursos de sulfuro inferidos que no están en las reservas. Capstone tiene la intención de avanzar en su estrategia de exploración, comenzando con el programa de exploración de dos años de $25 millones recientemente anunciado en Mantoverde, para dar servicio a sus dos futuros centros de procesamiento entre Mantoverde y Santo Domingo.
Posteriormente al trimestre finalizado el 30 de junio de 2024, Capstone celebró un acuerdo vinculante de compra de acciones (el “SPA”) con Inversiones Alxar SA (“Alxar”) y Empresas COPEC SA (“EC”), colectivamente los “Vendedores” para adquirir el 100% de Compañía Minera Sierra Norte SA (“Sierra Norte”). El paquete de tierras de Sierra Norte cubre más de 7.000 hectáreas en la Región III de Chile y alberga un recurso histórico (no conforme a NI 43-101) de aproximadamente 100Mt al 0,45% CuT 13 con potencial de exploración. Sierra Norte está ubicada aproximadamente a 20 kilómetros al noroeste del Proyecto Santo Domingo y representa una oportunidad para ser potencialmente una futura fuente de alimentación de sulfuro para Santo Domingo, extendiendo la vida útil del sulfuro de cobre de mayor ley. Según los términos del SPA, Capstone pagará a los Vendedores $40 millones pagaderos en contraprestación de acciones. Se espera el cierre dentro de 1 semana.
13 Este es un recurso histórico (no cumple con la norma 43-101). Consulte las notas que se describen en el Anexo 2 para obtener más detalles.
BENEFICIOS AMBIENTALES Y SOCIALES
La Estrategia de Desarrollo Sostenible de Capstone refleja los valores fundamentales de la empresa y su compromiso con las prácticas mineras responsables. Los beneficios ambientales y sociales incluidos en el Plan de Estudios de Santo Domingo 2024 actualizado incluyen:
- Se espera que el plan base de Santo Domingo produzca cobre y un concentrado de magnetita de mineral de hierro de alta calidad, lo que respaldará los esfuerzos de descarbonización del mundo. Capstone también está trabajando para agregar un tercer metal crítico, el cobalto, al perfil de producción de Santo Domingo.
- Se espera que Santo Domingo genere más de 1.000 puestos de trabajo. También se prevén programas de capacitación y alianzas estratégicas con escuelas técnicas de las localidades cercanas de Chañaral y Diego de Almagro.
- Capstone espera firmar un contrato de compraventa de energía para cubrir las necesidades energéticas de Santo Domingo que contenga un componente significativo de energía renovable. Capstone tiene como objetivo que más del 90 % de su cartera de electricidad sea de origen renovable para 2030.
- La flota minera cuenta con palas eléctricas, similares a las palas eléctricas de la mina Mantoverde de Capstone, que reducen las emisiones en relación con los equipos que funcionan con diésel.
- El plan de mina tiene una relación de desmonte más baja en comparación con el estudio anterior, lo que se traduce en menos desperdicio por tonelada de mineral y menos material extraído por tonelada de metal.
- La planta de procesamiento actualizada presenta una reducción de huella de aproximadamente el 40% en comparación con el plan anterior, minimizando los movimientos de tierra y los impactos ambientales asociados.
- Los depósitos primarios cubiertos y los rotainers para el envío de concentrado de cobre son ejemplos de capacidades de supresión de polvo de mejores prácticas.
- El diagrama de flujo de procesamiento presenta una molienda totalmente autógena, lo que reduce el consumo de acero.
- Los espesadores de alta densidad reducen el consumo de agua al maximizar el reciclaje de agua y minimizar las pérdidas por evaporación en la presa de relaves, lo que en última instancia reduce los requisitos de agua desalinizada y bombeo.
- El diseño de la instalación de almacenamiento de relaves supera los estándares chilenos y está en línea con el compromiso corporativo de Capstone de adoptar el Estándar Industrial Global sobre Gestión de Relaves. Además, la potencial producción futura de cobalto convertiría los desechos del flujo de relaves, un pasivo ambiental, en metal, un activo económico.
- La Compañía planea apoyar a la comunidad local de Diego de Almagro con 10 litros por segundo de agua potable proveniente de la planta desalinizadora.
- El puerto multiusuario planificado en Santo Domingo brindará beneficios a la región local. Además, se reducirán significativamente las emisiones generadas por el transporte de concentrado de cobre de Mantoverde.
- El informe de viabilidad actualizado para 2024 describe más de 2 mil millones de dólares en impuestos nacionales pagados en Chile durante la vida útil de la mina.
INSTRUMENTO NACIONAL 43-101
Se preparará un Informe Técnico del Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”) para resumir los resultados del Estudio de Viabilidad de 2024 realizado por las Personas Calificadas y se presentará en SEDAR+ dentro de los 45 días posteriores a este comunicado de prensa.
Se advierte a los lectores que las conclusiones, proyecciones y estimaciones que se exponen en este comunicado de prensa están sujetas a importantes salvedades, suposiciones y exclusiones, que se detallarán en el informe técnico de 2024. Para comprender plenamente la información resumida que se expone anteriormente, se debe leer en su totalidad el informe técnico de 2024 que se presentará en SEDAR+ en www.sedarplus.ca .
PERSONAS CALIFICADAS
Peter Amelunxen, P.Eng., vicepresidente sénior de servicios técnicos de Capstone Copper, una persona calificada (“QP”), según se define en NI 43-101, revisó y aprobó el contenido de este comunicado de prensa que se basa en el informe técnico de 2024.
Acerca de Capstone Copper Corp.
Capstone Copper Corp. es una empresa minera de cobre enfocada en América, con sede en Vancouver, Canadá. Poseemos y operamos la mina de cobre Pinto Valley ubicada en Arizona, EE. UU., la mina de cobre y plata Cozamin ubicada en Zacatecas, México, la mina de cobre y plata Mantos Blancos ubicada en la región de Antofagasta, Chile, y el 70% de la mina de cobre y oro Mantoverde, ubicada en la región de Atacama, Chile. Además, poseemos el proyecto de cobre, hierro y oro Santo Domingo, que cuenta con todos los permisos, ubicado aproximadamente a 30 kilómetros al noreste de Mantoverde en la región de Atacama, Chile, así como una cartera de propiedades de exploración en América.
La estrategia de Capstone Copper es impulsar un crecimiento transformador de la producción de cobre y, al mismo tiempo, ejecutar mejoras operativas y de costos mediante la innovación, la optimización y la producción segura y responsable en toda nuestra cartera de activos. Nos centramos en la rentabilidad y la asignación disciplinada de capital para generar valor para los accionistas. Nos comprometemos a generar un impacto positivo en la vida de nuestra gente y las comunidades locales, al tiempo que ofrecemos retornos atractivos a los inversores mediante la producción responsable de cobre para satisfacer las crecientes necesidades del mundo.