Alamos Gold Inc. ( TSX:AGI; NYSE:AGI ) (“Alamos” o la “Compañía”) informó hoy la producción anual y del cuarto trimestre de 2023. La Compañía también proporcionó una guía operativa y de producción de tres años actualizada.
“Terminamos 2023 con otro trimestre sólido, logrando el extremo superior de nuestra guía anual aumentada con una producción récord de 529,300 onzas de oro. Esto representó un aumento del 15% desde 2022, a costos más bajos, impulsando un desempeño financiero récord y un fuerte flujo de caja libre, todo mientras se continúa invirtiendo en un crecimiento de alto rendimiento y bajo costo”, dijo John A. McCluskey, presidente y director ejecutivo. Oficial.
“Esperamos que este sólido desempeño continúe con una producción creciente y costos decrecientes durante los próximos años. Mulatos continúa teniendo un desempeño superior, lo que respalda un aumento en nuestra guía de producción para 2024. La expansión de la Fase 3+ en Island Gold sigue en camino de generar un mayor crecimiento de la producción, menores costos y un crecimiento sustancial del flujo de caja libre hasta 2026 y más allá. Estamos avanzando en nuestras otras iniciativas de crecimiento con el plan de desarrollo para PDA que se espera que se complete a finales de este trimestre, delineando un aumento de producción adicional ya en 2026, y con Lynn Lake para proporcionar un mayor crecimiento de producción de bajo costo ya en 2027. «Aumentamos nuestro presupuesto de exploración al nivel más alto de nuestra historia, lo que refleja el éxito continuo y las importantes ventajas que vemos en nuestra base de activos», añadió McCluskey.
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Resultados operativos del cuarto trimestre y año completo 2023
| Cuarto trimestre de 2023 | Cuarto trimestre de 2022 | 2023 | 2022 | Orientación 2023 | ||
| Producción de oro (onzas) | ||||||
| joven-Davidson | 49.800 | 44.600 | 185.100 | 192,200 | 185.000 – 200.000 | |
| Isla de oro | 31.600 | 40.500 | 131.400 | 133.700 | 120.000 – 135.000 | |
| Distrito de Mulatos | 48.100 | 49.100 | 212.800 | 134.500 | 175.000 – 185.000 | |
| Producción total de oro – Orientación original | 480.000 – 520.000 | |||||
| Producción total de oro – Orientación revisada | 129.500 | 134.200 | 529.300 | 460.400 | 515.000 – 530.000 | |
- Producción anual récord; cumplió con el extremo superior de la guía de aumento de producción: produjo un récord de 529,300 onzas, logrando el extremo superior de la guía revisada que se había incrementado un 5% en octubre de 2023. Esto incluyó un fuerte final de año de las tres operaciones con una producción del cuarto trimestre de 129,500 onzas . La producción de todo el año aumentó un 15% desde 2022 impulsada por el crecimiento de bajo costo de La Yaqui Grande
- Se espera que los costos cumplan con la guía para 2023: los costos totales en efectivo y los costos sostenidos todo incluido (“AISC”) para 2023 no se han finalizado, pero se espera que sean consistentes con la guía para todo el año. Como se indicó anteriormente, se espera que AISC esté por encima de la guía para todo el año en el cuarto trimestre, pero en línea con la guía para todo el año.
- Desempeño financiero récord: vendió 129,005 onzas de oro en el cuarto trimestre a un precio promedio realizado de $1,973 por onza para ingresos de $255 millones. Las ventas del año completo totalizaron 526,257 onzas de oro a un precio promedio realizado de $1,944 por onza para ingresos récord de $1,000 millones.
- Posición de efectivo en crecimiento: terminó el año con aproximadamente $225 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo, frente a $130 millones a fines de 2022, lo que refleja una fuerte generación de flujo de efectivo libre a lo largo del año. La Compañía permanece libre de deudas
Descripción general de la guía de tres años: minas operativas 1
| 2024 | 2025 | 2026 | |||
| Actual | Anterior | Actual | Anterior | Actual | |
| Producción total de oro (en miles de onzas) | 485 – 525 | 470 – 510 | 470 – 510 | 470 – 510 | 520 – 560 |
| Costos totales en efectivo (1) ($/oz) | $825 – 875 | $675 – 775 | $700 – 800 | $650 – 750 | $675 – 775 |
| Costos de mantenimiento totales (1), (2) ($/oz) | $1,125 – 1,175 | $975 – 1,075 | $1,050 – 1,150 | $950 – 1,050 | $975 – 1,075 |
| Capital total de sostenimiento y crecimiento (1), (3) (Minas en operación; ex. Exploración, Lynn Lake y PDA; millones de dólares) | $325 – 365 | $290 – 330 | $310 – 350 | $290 – 330 | $175 – 200 |
(1) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa para obtener una descripción de estas medidas.
(2) La guía de costos sostenidos todo incluido para 2025 y 2026 incluye los mismos supuestos para G&A y compensación basada en acciones que se incluyen en 2024.
(3) La guía de capital sostenido y de crecimiento es para minas en producción y excluye capital para Lynn Lake, PDA, otras proyectos de desarrollo y exploración capitalizada.
- La guía de producción para 2024 aumentó; Se espera un crecimiento del 7% para 2026: la guía de producción aumentó a entre 485,000 y 525,000 onzas en 2024, un aumento del 3% con respecto a la guía anterior emitida en enero de 2023, impulsada por una mayor producción del distrito de Mulatos a través de la lixiviación residual de la plataforma de lixiviación principal. Se espera que la producción aumente un 7 % para 2026, lo que refleja el crecimiento de la producción de bajo costo de Island Gold con la finalización de la Fase 3+ de Expansión.
- PDA proporcionará potencial de crecimiento adicional en 2026 con mayor potencial de crecimiento en 2027 a través de Lynn Lake: la guía de tres años excluye el proyecto Puerto Del Aire (“PDA”) de mayor ley, que representa un aumento potencial de producción en Mulatos ya en 2026. Se espera que las ventajas se describan en un plan de desarrollo para PDA que se completará en el primer trimestre de 2024, que incorporará el éxito de la exploración en curso en 2023. De cara a 2026, se espera que el proyecto Lynn Lake respalde un mayor crecimiento potencial con la primera producción como ya en la segunda mitad de 2027
- Se espera que los costos totales en efectivo y AISC por onza se mantengan estables en 2024 y disminuyan un 15% y un 11%, respectivamente, para 2026:
- Se espera que los costos totales en efectivo de $825 y $875 por onza en 2024 sean consistentes con 2023 y disminuyan un 15% para 2026 a $675 a $775 por onza: se espera que los costos disminuyan de manera constante en 2025 y 2026, lo que refleja el fin de los costos residuales más altos. lixiviación en Mulatos y crecimiento de la producción de bajo costo de Island Gold
- La guía de costos para 2024 ha aumentado con respecto a la guía anterior, lo que refleja principalmente una producción mayor que la guía anterior del distrito de Mulatos, el peso mexicano más fuerte, así como la inflación actual.
- Se espera que la producción adicional de Mulatos provenga de la lixiviación residual, que conlleva mayores costos reportados, aunque se espera que proporcione un fuerte flujo de caja libre ya que la mayoría de estos costos se incurrieron anteriormente. Excluyendo este impacto y el peso mexicano más fuerte, los costos totales en efectivo aumentaron aproximadamente un 5% en relación con la orientación anterior, siendo el principal impulsor la inflación.
- Se espera que el AISC esté entre $1,125 y $1,175 por onza en 2024, y disminuya un 11% para 2026 a $975 a $1,075 por onza: en consonancia con los costos totales en efectivo, se espera el fin de la lixiviación residual en Mulatos y un crecimiento de producción de bajo costo de Island Gold. impulsar una disminución significativa de los costos en 2025 y 2026
- Se espera que el gasto de capital disminuya un 46% para 2026 en las operaciones existentes: se espera que el capital total (excluyendo la exploración capitalizada) oscile entre $350 y $390 millones en 2024, un aumento con respecto a 2023 que refleja la inflación, así como un mayor gasto en Island Gold y Lynn Lake. . Esto incluye entre 325 y 365 millones de dólares de capital en minas en producción (excluyendo PDA y Lynn Lake). Se espera que el gasto de capital para las minas en producción disminuya ligeramente en 2025, seguido de una reducción sustancial en 2026 a entre $175 y $200 millones, lo que refleja la finalización de la Fase 3+ de Expansión. El presupuesto total de capital para 2024 incluye:
- Guía de capital sostenido de $93 a $105 millones: por debajo de 2023 y se espera que aumente ligeramente en 2025 y 2026
- Guía de capital de crecimiento para minas en producción de $232 a $260 millones: en comparación con 2023, lo que refleja un mayor capital de crecimiento en Young-Davidson e Island Gold. Se espera que el capital de crecimiento disminuya casi un 70% en 2026 con la finalización de la Fase 3+ de Expansión
- Presupuesto de exploración de 62 millones de dólares: frente al gasto esperado de aproximadamente 50 millones de dólares en 2023. Esto representa el presupuesto de exploración más grande en la historia de la Compañía con presupuestos ampliados en todos los activos clave tras el éxito de exploración de amplia base en 2023. Este éxito fue más notable en Island Gold y el distrito de Mulatos; se espera que ambos activos representen aproximadamente el 60% del presupuesto total en 2024
- Fuerte flujo de efectivo libre continuo mientras financia el crecimiento de bajo costo: la Compañía espera continuar generando un fuerte flujo de efectivo libre continuo a los precios actuales del oro mientras financia la Expansión de la Fase 3+ en Island Gold. Se espera que la generación de flujo de efectivo libre de las operaciones existentes aumente sustancialmente en 2026 luego de la finalización de la Fase 3+ de Expansión, lo que refleja una mayor producción, menores costos y un menor gasto de capital.
(1 ) Las declaraciones orientativas contenidas en este comunicado son información prospectiva. Consulte la sección Supuestos y aspectos sensibles de este comunicado junto con la nota de precaución al final de este comunicado.
Próximos catalizadores para 2024
- Plan de desarrollo de PDA: primer trimestre de 2024
- Actualización de recursos y reservas minerales de fin de año 2023: febrero de 2024
- Actualizaciones de exploración de Island Gold y Mulatos: en curso
- Estudio de Burnt Timber y Linkwood (depósitos satélite en Lynn Lake): cuarto trimestre de 2024
Orientación 2024
| Orientación 2024 | Orientación 2023 | ||||||||||
| joven-Davidson | Isla de oro | Distrito de Mulatos | lago lynn | Total | Total | ||||||
| Producción de oro (en miles de onzas) | 180 – 195 | 145 – 160 | 160 – 170 | 485 – 525 | 529 (real) | ||||||
| Costo de ventas, incluyendo amortización ($ millones) (2) | $ 620 | $ 625 | |||||||||
| Costo de ventas, incluyendo amortización ($/oz) (2) | $ 1,225 | $ 1,250 | |||||||||
| Costos totales en efectivo ($/oz) (1) | $950 – 1,000 | $550 – 600 | $925 – 975 | – | $825 – 875 | $825 – 875 | |||||
| Costos sostenidos todo incluido ($/oz) (1) | $1,125 – 1,175 | $1,125 – 1,175 | |||||||||
| Costos de mantenimiento totales del sitio minero ($/oz) (1)(3) | $1,175 – 1,225 | $875 – 925 | $1,000 – 1,050 | – | |||||||
| Gastos de capital (millones de dólares) | |||||||||||
| Capital de sostenimiento (1) | $40 – 45 | $50 – 55 | $3 – 5 | – | $93 – 105 | $105 – 115 | |||||
| Capital de crecimiento (1) | $20 – 25 | $210 – 230 | $2 – 5 | – | $232 – 260 | $175 – 205 | |||||
| Capital total de sostenimiento y crecimiento (1) – minas en producción (millones de dólares) | $60 – 70 | $260 – 285 | $5 – 10 | – | $325 – 365 | $280 – 320 | |||||
| Capital de crecimiento – proyectos de desarrollo (millones de dólares) | $25 | $ 25 | $ 12 | ||||||||
| Exploración capitalizada (1) (millones de dólares) | $10 | $13 | $9 | $9 | $ 41 | $ 25 | |||||
| Total de gastos de capital y exploración capitalizada ( 1) (millones de dólares) | $70 – 80 | $273 – 298 | $14 – 19 | $ 34 | $391 – 431 | $317 – 357 | |||||
(1) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa para obtener una descripción de estas medidas.
(2) El costo de ventas incluye costos de extracción y procesamiento, regalías y gastos de amortización, y se calcula con base en el punto medio de la guía de costo total en efectivo.
(3) A los efectos de calcular los costos de mantenimiento totales de los sitios mineros individuales, la Compañía no incluye una asignación de gastos corporativos y administrativos y de compensación basados en acciones a los sitios mineros.
Se espera que la producción de oro en 2024 oscile entre 485.000 y 525.000 onzas, un aumento del 3% con respecto a la guía anterior de tres años proporcionada en enero de 2023 (basada en el punto medio). El aumento se debe a una mayor producción esperada del Distrito de Mulatos a través de la lixiviación residual de la plataforma de lixiviación de Mulatos, además de la producción en curso de La Yaqui Grande. Se espera que la producción sea ligeramente mayor durante la primera mitad de 2024 y se espera que la recuperación de onzas mediante lixiviación residual en Mulatos disminuya a lo largo del año.
Se espera que los costos totales en efectivo y AISC sean consistentes con 2023. Se espera que los costos estén hacia el extremo superior de la guía para comenzar el año y tengan una tendencia a la baja a lo largo del año, lo que refleja la disminución de las tasas de producción de la lixiviación residual en Mulatos.
La guía AISC ha aumentado un 12% en relación con la guía anterior (basada en el punto medio) y la mayor parte está relacionada con el aumento de la producción del Distrito de Mulatos a través de la lixiviación residual, el peso mexicano más fuerte, así como la inflación, compensados en parte por un menor sostenimiento. capital.
El principal impulsor del aumento en AISC son los mayores costos en el Distrito de Mulatos. Se espera que La Yaqui Grande suministre aproximadamente el 75% de la producción del distrito de Mulatos con una estructura de bajo costo similar a la de 2023. Se espera que la producción restante provenga de la lixiviación residual de la plataforma de lixiviación principal de Mulatos, que tiene un AISC más alto reportado de aproximadamente $1,850 por onza. . La mayoría de estos costos se incurrieron previamente y se registraron en el inventario. Se espera que el componente de efectivo para recuperar estas onzas en 2024 sea de aproximadamente $800 por onza, lo que proporcionará un flujo de efectivo libre más fuerte de lo que implican los mayores costos reportables.
Además, el peso mexicano más fuerte de 17:1 (MXN:USD), en comparación con 20:1 en la orientación anterior, aumentó los costos en aproximadamente $20 por onza. El otro componente clave del aumento de los costos es la inflación del 4% en toda la empresa, siendo el principal factor la inflación laboral actual, particularmente en Canadá.
( 1 ) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa para obtener una descripción de estas medidas.
( 2 ) Los costos sostenidos totales consolidados incluyen gastos corporativos y administrativos y de compensación basados en acciones.
Se espera que el gasto de capital aumente a partir de 2023 como reflejo de la inflación, un mayor capital en Island Gold y Lynn Lake y un mayor presupuesto de exploración capitalizado. El mayor impulsor del aumento de capital en Island Gold es la finalización de un levantamiento de relaves planificado en 2024, así como el aumento de los costos de desarrollo subterráneo, lo que refleja la inflación de costos y mano de obra. Se espera que el gasto de capital en el proyecto de Lynn Lake duplique con creces la cantidad gastada en 2023. El gasto en Lynn Lake se centrará en mejoras del acceso al sitio y la infraestructura, incluido el trabajo inicial en la mejora de la línea eléctrica, antes de una decisión de construcción anticipada. en 2025. Se espera que el gasto de capital se equilibre entre la primera y la segunda mitad del año.
Dada la sólida rentabilidad de la operación Mulatos en 2023, la Compañía espera pagar pagos de impuestos en efectivo significativamente más altos en México en 2024, lo que incluye el pago de impuestos de fin de año 2023 que vence en el primer trimestre. Combinado con una disminución esperada en los costos a lo largo del año, la Compañía espera un flujo de caja libre más fuerte a partir del segundo trimestre de 2024.
Orientación 2024 – 2026: Operación de minas
| 2024 | 2025 | 2026 | |||
| Actual | Anterior | Actual | Anterior | Actual | |
| Producción de oro (en miles de onzas) | |||||
| joven-Davidson | 180 – 195 | 185 – 200 | 180 – 195 | 185 – 200 | 180 – 195 |
| Isla de oro | 145 – 160 | 145 – 160 | 170 – 185 | 175 – 190 | 220 – 235 |
| Distrito de Mulatos | 160 – 170 | 140 – 150 | 120 – 130 | 110 – 120 | 120 – 130 |
| Producción total de oro (en miles de onzas) | 485 – 525 | 470 – 510 | 470 – 510 | 470 – 510 | 520 – 560 |
| Costos totales en efectivo (1) ($/oz) | $825 – 875 | $675 – 775 | $700 – 800 | $650 – 750 | $675 – 775 |
| Costos de mantenimiento totales (1), (2) ($/oz) | $1,125 – 1,175 | $975 – 1,075 | $1,050 – 1,150 | $950 – 1,050 | $975 – 1,075 |
| Capital de sostenimiento (1), (3) (millones de dólares) | $93 – 105 | $105 – 115 | $115 – 125 | $105 – 115 | $105 – 115 |
| Capital de crecimiento (1), (3) (millones de dólares) | $232 – 260 | $185 – 215 | $195 – 225 | $185 – 215 | $70 – 85 |
| Capital total de sostenimiento y crecimiento (1), (3) (Minas en operación; ex. Exploración) ($ millones) | $325 – 365 | $290 – 330 | $310 – 350 | $290 – 330 | $175 – 200 |
(1) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa para obtener una descripción de estas medidas.
(2) La guía de costos sostenidos todo incluido para 2025 y 2026 incluye los mismos supuestos para G&A y compensación basada en acciones que se incluyen en 2024.
(3) La guía de capital sostenido y de crecimiento es para minas en producción y excluye capital para Lynn Lake y otros proyectos de desarrollo. y exploración capitalizada.
De acuerdo con la orientación anterior, se espera que la producción de oro disminuya ligeramente en 2025, reflejando el final de la lixiviación residual en la plataforma de lixiviación principal de Mulatos, compensado en parte por un mayor crecimiento de bajo costo de Island Gold. Se espera que la finalización de la Fase 3+ de Expansión en Island Gold impulse la producción aproximadamente un 10% más hasta 2026, desde 2025.
La guía de producción para 2026 excluye cualquier producción del proyecto PDA de mayor ley, lo que representa una excelente oportunidad para producción adicional dentro del Distrito de Mulatos. Se espera que durante el primer trimestre de 2024 se complete un plan de desarrollo que describa este potencial de crecimiento en PDA. De cara a 2027 y más allá, el proyecto de Lynn Lake representa un mayor potencial de crecimiento, como se detalla en el Estudio de Viabilidad de 2023, que describió otro proyecto de larga duración y bajo costo. -activo de bajo costo en Canadá, con una economía atractiva y un importante potencial de exploración.
Se espera que los costos totales en efectivo y AISC en 2025 disminuyan un 12% y un 4%, respectivamente, a partir de 2024. Se espera que esto sea impulsado por el crecimiento de bajo costo de Island Gold y el fin de la lixiviación residual de mayor costo en Mulatos. Se espera que un aumento adicional en la producción de bajo costo en Island Gold reduzca los costos hasta 2026, lo que representa una disminución del 15 % en los costos totales en efectivo y una disminución del 11 % en AISC, en relación con 2024.
Se espera que el gasto de capital en las operaciones existentes (excluyendo PDA y Lynn Lake) disminuya un 4 % en 2025, lo que refleja un menor capital en Mulatos e Island Gold. El aumento de capital en relación con la orientación anterior se debe principalmente a la inflación. Se espera una disminución más sustancial del capital en 2026 con la finalización de la Fase 3+ de Expansión en Island Gold. Se espera que el gasto de capital sostenido en las operaciones existentes aumente ligeramente en 2025 y 2026.
( 1) La producción y el AISC se basan en un punto medio de orientación.
( 2) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa para obtener una descripción de estas medidas.
(3 ) Los costos de mantenimiento totales consolidados incluyen gastos corporativos y administrativos y de compensación basados en acciones.
joven-Davidson
| Guía | |||||||
| joven-Davidson | Tercer trimestre hasta la fecha de 2023 | Cuarto trimestre de 2023 | 2023A | 2023E ( 3 ) | 2024E | 2025E | 2026E |
| Producción de oro (en miles de onzas) | 135 | 50 | 185 | 185 – 200 | 180 – 195 | 180 – 195 | 180 – 195 |
| Orientación anterior (000 oz) | 185 – 200 | 185 – 200 | |||||
| Costos totales en efectivo (1) ($/oz) | $945 | – | – | $900 – 950 | $950 – 1,000 | ||
| AISC en sitio minero (1), (2) ($/oz) | $1,207 | – | – | $1,175 – 1,225 | $1,175 – 1,225 | ||
| Toneladas de mineral procesado (tpd) | 7.888 | 7.877 | 7.885 | 8.000 | 8.000 | ||
| Grado procesado (g/t Au) | 2.14 | 2.38 | 2.20 | 2,15 – 2,35 | 2.15 – 2.30 | ||
| Tasa de recuperación promedio (%) | 90% | 91% | 91% | 90 – 92% | 90 – 92% | ||
| Capital de sostenimiento (1) (millones de dólares) | $35 | – | – | $50 – 55 | $40 – 45 | ||
| Capital de crecimiento (1) (millones de dólares) | $4 | – | – | $5 – 10 | $20 – 25 | ||
| Capital total de sostenimiento y crecimiento (1) (ex. exploración) (millones de dólares) | $39 | – | – | $55 – 65 | $60 – 70 | ||
| Exploración capitalizada (1) (millones de dólares) | $4 | – | – | $ 5 | $ 10 | ||
(1) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa y el MD&A del tercer trimestre de 2023 para obtener una descripción y un cálculo de estas medidas.
(2) A los efectos de calcular los costos de mantenimiento totales de los sitios mineros individuales, la Compañía no incluye una asignación de gastos corporativos y administrativos y de compensación basados en acciones a los sitios mineros.
(3) Se refiere a la orientación para 2023 anunciada el 12 de enero de 2023.
Se espera que la producción de oro en Young-Davidson se mantenga constante con respecto a 2023 durante los próximos tres años, lo que refleja leyes y tasas de extracción y procesamiento similares.
Se espera que las leyes extraídas y procesadas oscilen entre 2,15 y 2,30 gramos por tonelada de oro (“g/t Au”) en 2024 y se mantengan en niveles similares hasta 2026. Se espera que las leyes extraídas aumenten en 2027 y más allá y tengan un promedio más cercano al Mineral. Grado de reserva, a medida que YD West se convierte en un contribuyente más importante a la producción.
Se espera que los costos totales en efectivo aumenten aproximadamente un 5% con respecto a la guía para 2023, lo que refleja la inflación de costos actual, siendo el mayor impulsor la inflación laboral en el norte de Ontario. Se espera que los AISC en el sitio minero sean consistentes con 2023, con el aumento en los costos totales en efectivo compensados por un menor capital de sostenimiento. Se espera que los AISC de las minas aumenten en 2025 y 2026, lo que refleja un capital de sostenimiento ligeramente mayor.
Se espera que el gasto de capital en 2024 (excluyendo la exploración) oscile entre 60 y 70 millones de dólares. Esto es superior a 2023, lo que refleja la inflación y un mayor capital de crecimiento, compensado en parte por un menor capital de sostenimiento. El mayor componente del aumento de capital de crecimiento es para la ampliación de la planta de tratamiento de agua en la operación. Se espera que el gasto de capital se mantenga en niveles similares en 2025 y 2026.
Young-Davidson sigue en camino de generar más de 100 millones de dólares de flujo de caja libre por tercer año consecutivo en 2023. A los precios actuales del oro, la operación está bien posicionada para generar un flujo de caja libre similar en 2024 y a largo plazo, dados sus 15 años. -años de vida de la Reserva Mineral.
Isla de oro
| Guía | |||||||
| Isla de oro | Tercer trimestre hasta la fecha de 2023 | Cuarto trimestre de 2023 | 2023A | 2023E ( 3 ) | 2024E | 2025E | 2026E |
| Producción de oro (en miles de onzas) | 100 | 32 | 131 | 120 – 135 | 145 – 160 | 170 – 185 | 220 – 235 |
| Orientación anterior (000 oz) | 145 – 160 | 175 – 190 | |||||
| Costos totales en efectivo (1) ($/oz) | $636 | – | – | $600 – 650 | $550 – 600 | ||
| AISC en sitio minero (1), (2) ($/oz) | $980 | – | – | $950 – 1,000 | $875 – 925 | ||
| Toneladas de mineral procesado (tpd) | 1.182 | 1.265 | 1.203 | 1.200 | 1.200 | ||
| Grado procesado (g/t Au) | 9.74 | 8.82 | 9.48 | 8,6 – 10,2 | 9,3 – 13,3 | ||
| Tasa de recuperación promedio (%) | 97% | 98% | 97% | 96 – 97% | 96 – 97% | ||
| Capital de sostenimiento (1) (millones de dólares) | $33 | – | – | $45 – 50 | $50 – 55 | ||
| Capital de crecimiento (1) (millones de dólares) | $118 | – | – | $165 – 185 | $210 – 230 | ||
| Capital total de sostenimiento y crecimiento (1) (ex. Exploración) (millones de dólares) | $151 | – | – | $210 – 235 | $260 – 285 | ||
| Exploración capitalizada (1) (millones de dólares) | $8 | – | – | $ 11 | $ 13 | ||
(1) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa y el MD&A del tercer trimestre de 2023 para obtener una descripción y un cálculo de estas medidas.
(2) A los efectos de calcular los costos de mantenimiento totales de los sitios mineros individuales, la Compañía no incluye una asignación de gastos corporativos y administrativos y de compensación basados en acciones a los sitios mineros.
(3) Se refiere a la orientación para 2023 anunciada el 12 de enero de 2023.
La guía de producción para Island Gold en 2024 es consistente con la guía anterior y representa un aumento del 16% con respecto a la producción de 2023, lo que refleja leyes más altas. Se espera que las leyes aumenten aún más hasta 2025 y, combinado con mayores tasas de extracción y procesamiento hacia la última parte del año, se espera que esto impulse un aumento adicional del 16% en la producción. Tras la finalización de la Fase 3+ de Expansión en 2026, se espera que las tasas de extracción comiencen a aumentar hasta las 2.400 tpd, lo que contribuirá a un aumento adicional del 28 % en la producción. Como se describe en el Estudio de Fase 3+, se espera que las tasas de producción aumenten a un promedio de 287,000 onzas por año en 2027 y más allá.
Se espera que los costos totales en efectivo y el AISC de la mina disminuyan un 8 % a partir de 2023, lo que refleja leyes más altas, compensado en parte por la inflación de costos actual, particularmente la mano de obra en el norte de Ontario. Se espera que los costos disminuyan aún más en 2025 y 2026, lo que reflejará leyes más altas en 2025, tasas de extracción más altas y mejoras de productividad con la finalización de la Expansión de la Fase 3+ en 2026.
Se espera que el gasto de capital en Island Gold (excluyendo la exploración) esté entre $260 y $285 millones en 2024. Esto es superior a 2023, lo que refleja el momento del gasto de capital, y se espera que parte del capital en la Expansión de la Fase 3+ se gaste a fines de 2023 en forma diferida. hasta 2024, capital adicional para la elevación planificada de una presa de relaves, así como inflación de costos y mano de obra. Las actividades de construcción en 2024 se centrarán en la excavación del pozo, que comenzó en diciembre de 2023, y el inicio de los trabajos de la planta de pastas y ampliación del molino. Se espera que el gasto de capital se mantenga en niveles similares en 2025 y disminuya sustancialmente en 2026, con la Fase 3+ de Expansión programada para completarse durante la primera mitad de 2026.
Distrito de Mulatos
| Guía | |||||||
| Distrito de Mulatos | Tercer trimestre hasta la fecha de 2023 | Cuarto trimestre de 2023 | 2023A | 2023E ( 3 ) | 2024E | 2025E | 2026E |
| Producción de oro (en miles de onzas) | 165 | 48 | 213 | 175 – 185 | 160 – 170 | 120 – 130 | 120 – 130 |
| Orientación anterior (000 oz) | 140 – 150 | 110 – 120 | |||||
| Costos totales en efectivo ( 1 ) ($/oz) | $861 | – | – | $900 – 950 | $925 – 975 | ||
| AISC en sitio minero ( 1 ) , ( 2) ($/oz) | $948 | – | – | $950 – 1,000 | $1,000 – 1,050 | ||
| Toneladas de mineral apiladas – La Yaqui Grande (tpd) | 10.900 | 10.370 | 10.784 | 10.000 | 10.000 | – | – |
| Calidades apiladas – La Yaqui Grande (g/t Au) | 1,52 | 1,64 | 1,55 | 1,15 – 1,45 | 0,90 – 1,50 | – | – |
| Índice de recuperación (%) | 82% | 70% | 78% | 80 – 85% | 80 – 90% | – | – |
| Toneladas de mineral apiladas – Trituradora Mulatos (tpd) ( 4 ) | 13.700 | 8.097 | 12.260 | 15.000 – 17.000 | – | ||
| Calidades apiladas – Mulatos (g/t Au) | 1.17 | 2.19 | 1.34 | 0,8 – 1,0 | – | ||
| Índice de recuperación (%) | 32% | 27% | 31% | 50 – 55% | – | ||
| Capital de sostenimiento ( 1 ) (millones de dólares) | $10 | – | – | $ 10 | $3 – 5 | ||
| Capital de crecimiento ( 1 ) (millones de dólares) | $6 | – | – | $5 – 10 | $2 – 5 | ||
| Capital total de sostenimiento y crecimiento ( 1 ) (ex. exploración) (millones de dólares) | $16 | – | – | $15 – 20 | $5 – 10 | ||
| Exploración capitalizada ( 1 ) ($ millones) | $6 | – | – | $ 4 | $ 9 | ||
(1) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa y el MD&A del tercer trimestre de 2023 para obtener una descripción y un cálculo de estas medidas.
(2) A los efectos de calcular los costos de mantenimiento totales de los sitios mineros individuales, la Compañía no incluye una asignación de gastos corporativos y administrativos y de compensación basados en acciones a los sitios mineros.
(3) Se refiere a la orientación para 2023 anunciada el 12 de enero de 2023.
Se espera que la producción combinada de oro del Distrito de Mulatos esté entre 160.000 y 170.000 onzas en 2024, un aumento del 14% con respecto a la orientación anterior (basada en el punto medio). Se espera que la mayor producción provenga de la lixiviación residual de la plataforma de lixiviación principal de Mulatos, que conlleva mayores costos reportados; sin embargo, es muy rentable desde una perspectiva de flujo de efectivo, ya que la mayoría de estos costos se incurren previamente y se registran en el inventario.
Se espera que La Yaqui Grande proporcione aproximadamente el 75% de la producción del Distrito de Mulatos en 2024. Se espera que la producción restante provenga de la lixiviación residual de la plataforma de lixiviación de Mulatos, habiendo finalizado la minería en el tajo principal de Mulatos en julio de 2023, y el apilamiento de mineral almacenado. en la plataforma que concluirá en diciembre de 2023. Se espera que la producción se incline hacia la primera mitad del año y disminuya a lo largo del año. Esto refleja leyes más altas en La Yaqui Grande durante la primera mitad del año y tasas decrecientes de producción a través de la lixiviación residual.
Se espera que los costos totales en efectivo y el AISC de la mina en 2024 sean similares a los de 2023, aunque superiores a lo que se incorporó en la guía anterior, lo que refleja el aumento en la producción esperada de la lixiviación residual. Se espera que las onzas recuperadas a través de la lixiviación residual tengan un AISC reportado en el sitio de la mina de aproximadamente $1,850 por onza y la mayoría de estos costos se han incurrido previamente y se encuentran en el inventario. Se espera que el componente de efectivo que se gastará para recuperar estas onzas en 2024 sea de aproximadamente $800 por onza, lo que proporcionará un importante flujo de caja libre. Se espera que los costos totales en efectivo y AISC aumenten ligeramente a lo largo del año impulsado principalmente por la secuencia de leyes en La Yaqui Grande.
La guía de producción para 2025 también se incrementó a entre 120,000 y 130,000 onzas, lo que refleja leyes ligeramente más altas de La Yaqui Grande en comparación con la guía anterior. Se espera que la producción disminuya en relación con 2024 y actualmente no se prevé producción procedente de la lixiviación residual de la plataforma de lixiviación principal de Mulatos más allá de 2024.
Se espera que la producción se mantenga en niveles similares en 2026 con una guía basada únicamente en La Yaqui Grande. La orientación para 2026 excluye el proyecto PDA de mayor ley, que representa una excelente oportunidad para producción adicional dentro del distrito de Mulatos. Se espera que durante el primer trimestre de 2024 se complete un plan de desarrollo que describa este potencial de mejora en PDA.
Se espera que el gasto de capital totalice entre $ 5 y $ 10 millones en 2024, menos que en 2023, ya que no quedan proyectos de capital importantes en La Yaqui Grande. Se espera que el gasto de capital se mantenga en niveles similares en 2025 y 2026, excluyendo PDA. Se espera que se publiquen detalles adicionales sobre el plan de desarrollo de PDA en el primer trimestre de 2024.
Presupuesto global de capital operativo y de desarrollo para 2024
| Orientación 2024 | Orientación 2023 | |||
| Capital de sostenimiento (1) | Capital de crecimiento (1) | Total | Total | |
| Minas en operación (millones de dólares) | ||||
| joven-Davidson | $40 – 45 | $20 – 25 | $60 – 70 | $55 – 65 |
| Isla de oro | $50 – 55 | $210 – 230 | $260 – 285 | $210 – 235 |
| Distrito de Mulatos | $3 – 5 | $2 – 5 | $5 – 10 | $15 – 20 |
| Total – Minas en Operación | $93 – 105 | $232 – 260 | $325 – 365 | $280 – 320 |
| Proyectos de desarrollo ($millones) | ||||
| lago lynn | – | $25 | $ 25 | $ 12 |
| Total – Proyectos de Desarrollo | – | $ 25 | $ 25 | $ 12 |
| Exploración Capitalizada (1) ($millones) | ||||
| joven-Davidson | – | $10 | $ 10 | $ 5 |
| Isla de oro | – | $13 | $ 13 | $ 11 |
| Distrito de Mulatos | – | $9 | $ 9 | $ 4 |
| lago lynn | – | $9 | $ 9 | $ 5 |
| Total – Exploración capitalizada (1) | – | $ 41 | $ 41 | $ 25 |
| Presupuesto total consolidado ($ millones) | $93 – 105 | $298 – 326 | $391 – 431 | $317 – 357 |
(1) Consulte la divulgación «Medidas no GAAP y GAAP adicionales» al final de este comunicado de prensa para obtener una descripción y un cálculo de estas medidas.
Presupuesto de capital para 2024 para Lynn Lake
Se espera que el gasto de capital en el proyecto Lynn Lake, excluyendo la exploración, ascienda a un total de 25 millones de dólares. Esto es más que en 2023 y refleja las mejoras planificadas en el acceso y la infraestructura del sitio. Con la aprobación de la Declaración de Impacto Ambiental y las licencias provinciales recibidas en marzo de 2023, y el estudio de viabilidad positivo completado en agosto de 2023, la atención se centrará en 2024 en reducir aún más los riesgos y avanzar en el proyecto antes de una decisión de construcción prevista en 2025. incluye finalizar la ingeniería de detalle, que tiene un avance de 75%, mejorar el acceso vial y los trabajos iniciales en la mejora de la línea eléctrica.
La mayor parte del presupuesto de capital de $25 millones en 2024 es gasto incluido como capital inicial en el Estudio de Viabilidad de 2023. Además, se han presupuestado $9 millones para la exploración en Lynn Lake para un presupuesto de capital total de $34 millones.
Presupuesto de Exploración 2024
El presupuesto de exploración global para 2024 es de $62 millones, un aumento del 24% con respecto al gasto esperado de $50 millones en 2023. El aumento refleja presupuestos ampliados en todos los activos clave tras el éxito de la exploración de amplia base en 2023. Island Gold y el distrito de Mulatos representan aproximadamente el 60% del presupuesto total con 19 millones de dólares previstos para cada activo. A esto le siguen $12 millones en Young-Davidson, $9 millones en Lynn Lake y $2 millones en Golden Arrow. Se capitalizarán aproximadamente 41 millones de dólares, o el 66% del presupuesto de 2024.
Isla de oro
Se ha presupuestado un total de $19 millones para exploración en Island Gold en 2024, frente a $14 millones en 2023 con un programa de exploración regional y cerca de la mina más grande.
El programa de exploración de 2024 dará seguimiento a un programa exitoso de 2023 con mineralización de oro de alta ley extendida lateralmente hacia el oeste y el este, así como dentro de múltiples estructuras dentro de la pared colgante y la pared inferior (consulte el comunicado de prensa del 9 de noviembre de 2023). Con el depósito abierto lateralmente y en profundidad, este éxito de exploración en curso resalta el importante potencial para un mayor crecimiento de las Reservas y Recursos Minerales.
De acuerdo con el programa de 2023, la mayor parte del programa de exploración minera de 2024 estará compuesto por perforaciones subterráneas con 41.000 metros («m») planificados. El enfoque será la definición de nuevas Reservas y Recursos Minerales próximos a los horizontes de producción e infraestructura existentes, así como la conversión de la gran base de Recursos Minerales existente en Reservas. Esto incluye la perforación a lo largo de la extensión del yacimiento principal de Island Gold Deposit (Zonas E1E y C), así como dentro de un número creciente de zonas de paredes colgantes y de pies recientemente definidas. Estas posibles adiciones de recursos y reservas minerales de alta ley serían de bajo costo de desarrollar y podrían incorporarse al plan de mina y explotarse dentro de los próximos años, lo que brindaría una mayor flexibilidad operativa y aumentaría aún más el valor de la operación.
Además, se han presupuestado 12,500 m de perforación de exploración de superficie dirigida a 1) áreas de alto potencial dentro de los brotes de mineral de Island West, Main y East, 2) la extensión ascendente del brote de mineral de Island West, y 3) evaluar el potencial de alta -estructuras de paredes colgantes mineralizadas de grado cerca de la superficie.
Para respaldar el programa de perforación de exploración subterránea, se planea desarrollar 460 m de deriva de exploración subterránea para ampliar las plataformas de perforación en los niveles 850, 945 y 1025. Además del presupuesto de exploración, se han planificado e incluido 32.000 m de perforación de delineación subterránea en el capital de sostenimiento de Island Gold, que se centrará en la conversión de la gran base de recursos minerales en reservas minerales.
El programa de exploración regional también se ha ampliado a 10.000 m, frente a los 7.500 m de 2023. El programa de 2024 dará seguimiento a la mineralización de alta ley intersectada en los objetivos Pine-Breccia y 88-60, ubicados a 4 kilómetros (“km”) y a 7 km, respectivamente, de la mina Island Gold. La perforación también se completará cerca de las minas Cline y Edwards, que produjeron anteriormente, así como en el objetivo Island Gold North Shear. También se iniciará un proyecto integral de recopilación de datos en el paquete de tierras más amplio de Manitou, de 40.000 hectáreas, que se adquirió en 2023 en apoyo de futuros objetivos de exploración.
Distrito de Mulatos
Se ha presupuestado un total de $19 millones en Mulatos para exploración en 2024, similar al gasto esperado en 2023. Se espera que el programa de perforación regional y cerca de la mina totalice 55.000 m. Esto incluye 27.000 m de perforación de exploración de superficie en PDA y sus alrededores. Esta perforación será la continuación de otro año exitoso de exploración en PDA con mineralización de alta ley expandida en múltiples direcciones más allá de las Reservas y Recursos Minerales en el depósito subterráneo de mayor ley.
Dado el crecimiento continuo del depósito PDA, se buscarán otras oportunidades de sulfuros de mayor ley dentro del Distrito de Mulatos en 2024. Esto incluye una perforación inicial de seguimiento de 2000 m en el depósito Cerro Pelón previamente minado, donde la mineralización de alta ley se intersectaba al norte. del tajo abierto minado en 2015. Esto incluyó 14,47 g/t Au en 50,30 m (15PEL012) y 9,65 g/t Au en 34,60 m (15PEL020).
Dentro del programa de exploración regional se han presupuestado 26.000 m. Casi la mitad se centrará en el objetivo Capulin ubicado a 4 km del tajo Mulatos, donde se cruzaron intervalos amplios y significativos de mineralización de oro de óxidos y sulfuros en 2023. Esto incluyó los 2,01 g/t Au informados anteriormente en una longitud de núcleo de 82,45 m (23REF012) , y 2,73 g/t Au en 120,85 m de longitud del núcleo, incluidos 9,31 g/t Au en 29,05 m (23REF022). El resto del programa regional se centrará en la perforación en otros objetivos de alta prioridad, incluidos Cerro Pelón Oeste y Sur.
joven-Davidson
Se ha presupuestado un total de 12 millones de dólares para exploración en Young-Davidson en 2024, frente a 8 millones de dólares en 2023. Esto incluye 21.600 m de perforación de exploración subterránea y 1.070 m de desarrollo de exploración subterránea para ampliar las plataformas de perforación en múltiples niveles.
La mayor parte del programa de perforación de exploración subterránea se centrará en ampliar la mineralización dentro de la sienita Young-Davidson, que alberga la mayoría de las reservas y recursos minerales. La perforación también probará la pared colgante y la pared inferior del depósito donde previamente se han intersectado leyes más altas.
Young-Davidson tiene una vida útil de Reserva Mineral de 15 años a partir de finales de 2022 y ha mantenido una vida útil de Reserva Mineral de al menos 13 años desde 2011, lo que refleja el éxito de la exploración en curso. Con el depósito abierto en profundidad y hacia el oeste, existe un excelente potencial para que este historial continúe.
El programa regional se ha ampliado con 7.000 m de perforación superficial planificada para 2024, en comparación con 5.000 m en 2023. La atención se centrará en probar múltiples objetivos cercanos a la superficie en la propiedad Young-Davidson de 5.900 hectáreas que potencialmente podrían proporcionar alimento suplementario para el molino.
Además, se han presupuestado 2 millones de dólares en Golden Arrow con 5.000 m de perforación planificada. El objetivo de la perforación será la conversión de los recursos minerales existentes en reservas y la prueba de objetivos de exploración cercanos a los depósitos y en etapas iniciales en toda la propiedad. También se llevarán a cabo perforaciones geotécnicas y de expropiación como parte de un plan de desarrollo para el proyecto. El depósito Golden Arrow está ubicado a 95 km del molino Young-Davidson y está siendo evaluado como fuente de alimento suplementario para el molino.
lago lynn
Se ha presupuestado un total de $9 millones para exploración en el proyecto Lynn Lake en 2024, frente a $5 millones en 2023. Esto incluye 15.500 m de perforación centrada en la conversión de recursos minerales en reservas minerales en los depósitos Burnt Timber y Linkwood, y evaluar el potencial de recursos minerales en Maynard, un objetivo totalmente nuevo en etapa avanzada.
Burnt Timber y Linkwood contienen recursos minerales inferidos por un total de 1,6 millones de onzas con una ley de 1,1 g/t Au (44 millones de toneladas) al 31 de diciembre de 2022. La Compañía ve un excelente potencial para que esto se convierta en una reserva mineral más pequeña y de mayor calidad que podría incorporarse al proyecto de Lynn Lake dada su proximidad al molino planificado. Esto representa una producción potencial y una ventaja económica para el estudio de viabilidad completado en Lynn Lake en agosto de 2023.
Se puede acceder a Burnt Timber y Linkwood por un camino de grava apto para todo el año desde la autopista 397, a 24 km y 28 km del molino MacLellan propuesto, respectivamente. El objetivo de Maynard está ubicado a 5 km al noroeste del depósito Linkwood, a 1 km del camino de grava para todo el año y a 20 km del molino MacLellan propuesto.
La Compañía también continuará evaluando y avanzando en una cartera de posibles objetivos de exploración dentro de la propiedad Lynn Lake de 58.000 hectáreas en 2024.
Supuestos y sensibilidades
| Suposiciones y gastos | 2024 | |
| Precio de oro | $/oz | $1,800 |
| Dolar canadiense | USD/CAD | $0,75:1 |
| peso mexicano | MXN/USD | 17.0:1 |
| Amortización | $/oz | $375 |
| Generales y Administrativos (1) | millones de dólares | $28 |
( 1 ) Excluye compensación basada en acciones.
El pronóstico de producción, los costos operativos y las estimaciones de capital para 2024 a 2026 se basan en un supuesto de precio del oro de $1,800 por onza, un tipo de cambio USD/CAD de $0,75:1 y un tipo de cambio MXN/USD de 17,0:1. Los supuestos de costos para 2025 y 2026 se basan en los costos de insumos de 2024 y no se han incrementado para reflejar la inflación potencial en esos años. Estas estimaciones pueden actualizarse en el futuro para reflejar la inflación más allá de lo previsto actualmente para 2024.
Se espera que el gasto de amortización en 2024 totalice aproximadamente $375 por onza, en consonancia con la amortización de 2023. Se espera que los gastos generales y administrativos en 2024 totalicen $28 millones (excluyendo la compensación basada en acciones), en consonancia con el gasto de 2023.
| Sensibilidades | 2024 | Sitios Operativos Exposición en Moneda Local | Cambiar | Sensibilidad del flujo de caja libre (1) |
| Precio de oro | $1,800 | – | $100 | ~$50 millones |
| USD/CAD | $0,75:1 | 95% | $0.05 | ~$30 – 35 millones |
| MXN/USD | 17.0:1 | 40% | 1.00 | ~$3 – 4 millones |
(1) Las sensibilidades al flujo de efectivo libre incluyen el impacto de los acuerdos de cobertura cambiaria y de oro a corto plazo que se detallan a continuación.
Compromisos actuales de cobertura cambiaria y de oro
La Compañía ha celebrado los siguientes acuerdos de cobertura cambiaria y de corto plazo a la fecha:
- Dólar canadiense: aproximadamente el 55% de los costos operativos y de capital denominados en dólares canadienses para 2024 han sido cubiertos, lo que garantiza un tipo de cambio máximo USD/CAD de $0,75:1 y permite a la Compañía participar en la debilidad del USD/CAD hasta un tasa promedio de $0,70:1 (si la tasa USD/CAD se debilita más allá de $0,70:1, la tasa promedio aumenta a $0,72:1).
- Peso mexicano: aproximadamente el 17% de los costos operativos y de capital denominados en pesos mexicanos en 2024 han sido cubiertos, asegurando un tipo de cambio mínimo MXN/USD de 18.0:1 y permitiendo a la Compañía participar en la debilidad del MXN/USD hasta un tasa promedio de 19,8:1.
- Contratos de collar de oro: La Compañía también celebra periódicamente acuerdos de cobertura de oro a corto plazo. Actualmente, la Compañía ha cubierto 69,750 onzas en 2024, asegurando un precio mínimo promedio del oro de $1,926 por onza y una participación hasta un precio promedio del oro de $2,356 por onza. Esto representa aproximadamente el 14% de la producción de 2024 (según el punto medio de la orientación).
Personas Calificadas
Chris Bostwick, vicepresidente senior de Servicios Técnicos de Alamos, quien es una persona calificada según el Instrumento Nacional 43-101 Estándares de Divulgación para Proyectos Minerales, ha revisado y aprobado la información científica y técnica contenida en este comunicado de prensa.
Sobre Álamos
Alamos es un productor intermedio de oro con sede en Canadá con producción diversificada de tres minas operativas en América del Norte. Esto incluye las minas Young-Davidson e Island Gold en el norte de Ontario, Canadá, y la mina Mulatos en el estado de Sonora, México. Además, la Compañía tiene una sólida cartera de proyectos de crecimiento, incluida la Expansión de la Fase 3+ en Island Gold y el proyecto Lynn Lake en Manitoba, Canadá. Alamos emplea a más de 1.900 personas y está comprometida con los más altos estándares de desarrollo sostenible. Las acciones de la Compañía cotizan en TSX y NYSE bajo el símbolo «AGI».
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(416) 368-9932 x 5439
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TSX y NYSE no han revisado y no aceptan responsabilidad por la idoneidad o exactitud de este comunicado.
Nota de precaución
Este comunicado de prensa contiene o incorpora por referencia “declaraciones prospectivas” e “información prospectiva” tal como se definen en las leyes de valores canadienses y estadounidenses aplicables. Todas las declaraciones, distintas de las declaraciones de hechos históricos, que abordan eventos, resultados o desarrollos que la Compañía espera que ocurran son, o pueden considerarse, declaraciones prospectivas y generalmente, pero no siempre, se identifican mediante el uso. de terminología prospectiva como «esperar», «asumir», «estimar», «potencial», «perspectivas», «en camino», «continuar», «en curso», «creer», «anticipar» ”, «pretende», «estima», «pronóstico», «presupuesto», «objetivo», «plan» o variaciones de tales palabras y frases y expresiones o declaraciones similares de que ciertas acciones, eventos o resultados «podrían», «podrían «, «podría», «podría» o «se tomará, ocurrirá o se logrará o la connotación negativa de dichos términos. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa se basan en expectativas, estimaciones y proyecciones a la fecha de este comunicado de prensa.
Las declaraciones prospectivas en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, información sobre estrategia, planes, expectativas o desempeño financiero u operativo futuro, como expectativas y orientación con respecto a: costos (incluidos costos en efectivo, AISC, gastos de capital, gasto en exploración), estructura de costos y perfil de costos decreciente anticipado; presupuestos; capital de crecimiento; capital de sostenimiento; flujo de fondos; tipos de cambio; supuestos sobre los precios del oro y otros metales; producción de oro prevista, tasas de producción, calendario de producción, potencial de producción y crecimiento; retornos a las partes interesadas; el plan minero y los resultados esperados de la expansión de la Fase 3+ en Island Gold y el calendario de su progreso y finalización; viabilidad, desarrollo y plan de mina para el proyecto Lynn Lake y crecimiento potencial en la producción resultante del proyecto Lynn Lake; plan de desarrollo del proyecto Puerto Del Air (PDA) (Mulatos); minería, molienda y procesamiento y tasas; grados y pesos del oro extraído y procesado; mi vida; Vida de Reserva Mineral; exploración planificada, objetivos de perforación, potencial de exploración y resultados; así como cualquier otra declaración relacionada con los pronósticos y planes de producción de la Compañía, costos sostenidos esperados, mejoras esperadas en flujos de efectivo y márgenes, expectativas de cambios en gastos de capital, planes de expansión, cronogramas de proyectos y aumentos esperados de productividad sostenible, aumentos esperados en minería. actividades y eficiencias de costos correspondientes, estimaciones de costos, suficiencia de capital de trabajo para compromisos futuros, estimaciones de reservas minerales y recursos minerales, y otras declaraciones o información que expresen las expectativas o estimaciones de la administración de desempeño futuro, resultados operativos, geológicos o financieros.
La Compañía advierte que las declaraciones prospectivas se basan necesariamente en varios factores y suposiciones que, si bien la administración las considera razonables al momento de hacer dichas declaraciones, están inherentemente sujetas a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas, técnicas, legales, políticas y competitivas. . Factores conocidos y desconocidos podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en las declaraciones prospectivas, y no se debe depositar una confianza indebida en dichas declaraciones e información.
Dichos factores y suposiciones subyacentes a las declaraciones prospectivas de este comunicado de prensa incluyen (sin limitación): cambios en las estimaciones actuales de Reservas y Recursos Minerales; cambios en las estimaciones de producción (que asumen la precisión de la ley del mineral proyectada, las tasas de extracción, el tiempo de recuperación y las estimaciones de la tasa de recuperación y pueden verse afectados por mantenimiento no programado, problemas climáticos, disponibilidad de mano de obra y contratistas y otras dificultades operativas o técnicas); las operaciones pueden estar expuestas a nuevas enfermedades, epidemias y pandemias, incluido cualquier efecto actual o futuro de COVID-19 (y cualquier respuesta regulatoria o gubernamental actual o futura relacionada) y su impacto en el mercado más amplio y el precio de negociación de las acciones de la Compañía; órdenes o mandatos provinciales, estatales y federales (incluso con respecto a operaciones mineras en general o negocios o servicios auxiliares requeridos para las operaciones de la Compañía) en Canadá, México, Estados Unidos y Türkiye, todos los cuales pueden afectar muchos aspectos de las operaciones de la Compañía, incluidos la capacidad de transportar personal hacia y desde el sitio, la disponibilidad de contratistas y suministros y la capacidad de vender o entregar lingotes de oro doré; fluctuaciones en el precio del oro o de otros productos básicos como el combustible diésel, el gas natural y la electricidad; cambios en los tipos de cambio (particularmente el dólar canadiense, el dólar estadounidense, el peso mexicano y la lira turca); el impacto de la inflación; cambios en la calificación crediticia de la Compañía; cualquier decisión de declarar un dividendo; relaciones con los empleados y la comunidad; disponibilidad de mano de obra y contratistas (y poder conseguirlos en condiciones favorables); el impacto de los litigios y procedimientos administrativos (incluido, entre otros, el reclamo por tratado de inversión anunciado el 20 de abril de 2021 contra la República de Türkiye por las subsidiarias holandesas de propiedad total de la Compañía, Alamos Gold Holdings Coöperatief UA y Alamos Gold Holdings BV, la solicitud para revisión judicial de la Declaración de Decisión positiva emitida por el Ministerio de Medio Ambiente y Cambio Climático de Canadá iniciada por la Nación Mathias Colomb Cree (MCCN) con respecto al proyecto Lynn Lake y la correspondiente apelación interna de la MCCN de las Licencias de la Ley de Medio Ambiente emitidas por la Provincia de Manitoba para el proyecto) y cualquier decisión judicial, arbitral y/o administrativa resultante; interrupciones que afectan las operaciones; disponibilidad y aumento de los costos asociados con los insumos y la mano de obra mineros; permisos, construcción u otros retrasos con la expansión de la Fase 3+ o el proyecto Lynn Lake; retrasos en la finalización de un plan de desarrollo actualizado para PDA y/o producción de PDA (Mulatos); las oportunidades y el potencial de exploración en el Distrito de Mulatos, en Young Davidson y/o Island Gold no se concretan; riesgos y peligros inherentes asociados con la minería y el procesamiento de minerales, incluidos peligros ambientales, accidentes industriales, formaciones inusuales o inesperadas, presiones y derrumbes; el riesgo de que las minas de la Compañía no funcionen según lo planeado; incertidumbre con la capacidad de la Compañía para asegurar capital adicional para ejecutar sus planes de negocios; la naturaleza especulativa de la exploración y el desarrollo minero, incluidos los riesgos de obtener y mantener las licencias, permisos y autorizaciones necesarios, las disputas sobre títulos de propiedad; expropiación o nacionalización de bienes; acontecimientos políticos o económicos en Canadá, México, Estados Unidos, Turquía y otras jurisdicciones en las que la Compañía pueda realizar negocios en el futuro; mayores costos y riesgos relacionados con el impacto potencial del cambio climático; cambios en la legislación, los controles o las regulaciones de los gobiernos nacionales y locales (incluida la legislación fiscal y laboral) en jurisdicciones en las que la Compañía realiza o podría realizar negocios en el futuro; los costos y el calendario de construcción y desarrollo de nuevos depósitos; riesgo de pérdida debido a sabotajes, protestas y otros disturbios civiles; interrupciones en el mantenimiento o provisión de infraestructura requerida y sistemas de tecnología de la información, el impacto de la liquidez global y la disponibilidad de crédito y los valores de activos y pasivos basados en flujos de efectivo futuros proyectados; riesgos derivados de la tenencia de instrumentos derivados; y oportunidades de negocio que pueda perseguir la Compañía.
Para obtener una discusión más detallada de dichos riesgos y otros factores que pueden afectar la capacidad de la Compañía para lograr las expectativas establecidas en las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa, consulte el último Formulario de información anual 40-F de la Compañía y el Discusión y discusión de la administración. Análisis, cada uno bajo el título “Factores de riesgo” disponible en el sitio web de SEDAR+ en www.sedarplus.ca o en EDGAR en www.sec.gov . Lo anterior debe revisarse en conjunto con la información y los factores y supuestos de riesgo que se encuentran en este comunicado de prensa.
La Compañía renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo, excepto según lo exija la ley aplicable.
Nota de precaución para los inversores estadounidenses
Todas las estimaciones de recursos y reservas incluidas en este comunicado de prensa o los documentos a los que se hace referencia en este comunicado de prensa se han preparado de acuerdo con el Instrumento Nacional Canadiense 43-101 – Estándares de Divulgación para Proyectos Minerales («NI 43-101») y el Instituto Canadiense de Minería. , Metalurgia y Petróleo (la «CIM») – Normas de Definición de Recursos Minerales y Reservas Minerales de la CIM, adoptadas por el Consejo de la CIM, según enmendadas (las «Normas CIM»). NI 43-101 es una regla desarrollada por los Administradores de Valores de Canadá, que estableció estándares para toda divulgación pública que un emisor haga de información científica y técnica relacionada con proyectos minerales. Anteriormente, la divulgación minera en los Estados Unidos debía cumplir con la Guía de la Industria 7 de la SEC (“Guía de la Industria 7 de la SEC”) según la Ley de Bolsa de Valores de los Estados Unidos de 1934, según enmendada. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (la “SEC”) ha adoptado reglas finales para reemplazar la Guía de la Industria 7 de la SEC con nuevas reglas de divulgación minera bajo la subparte 1300 del Reglamento SK de la Ley de Valores de EE. UU. (“Reglamento SK 1300”) que se convirtió en obligatorio para las empresas estadounidenses que informan a partir del primer año fiscal que comienza a partir del 1 de enero de 2021. Según el Reglamento SK 1300, la SEC ahora reconoce estimaciones de “Recursos minerales medidos”, “Recursos minerales indicados” y “Recursos minerales inferidos”. Además, la SEC ha modificado sus definiciones de “Reservas minerales probadas” y “Reservas minerales probables” para que sean sustancialmente similares a los estándares internacionales.
Se advierte a los inversores que, si bien los términos anteriores son “sustancialmente similares” a las Definiciones CIM, existen diferencias en las definiciones según el Reglamento SK 1300 y las Normas CIM. En consecuencia, no hay garantía de que existan reservas minerales o recursos minerales que la Compañía pueda reportar como “reservas minerales probadas”, “reservas minerales probables”, “recursos minerales medidos”, “recursos minerales indicados” y “recursos minerales inferidos” según NI 43. -101 sería lo mismo si la Compañía hubiera preparado las reservas minerales o las estimaciones de recursos minerales según los estándares adoptados bajo el Reglamento SK 1300. También se advierte a los inversionistas estadounidenses que si bien la SEC reconoce «recursos minerales medidos», «recursos minerales indicados» y «recursos minerales inferidos», recursos minerales” según el Reglamento SK 1300, los inversores no deben asumir que alguna parte o la totalidad de la mineralización en estas categorías se convertirá alguna vez en una categoría superior de recursos minerales o en reservas minerales. La mineralización descrita utilizando estos términos tiene un mayor grado de incertidumbre en cuanto a su existencia y viabilidad que la mineralización que se ha caracterizado como reservas. En consecuencia, se advierte a los inversores que no supongan que los recursos minerales medidos, los recursos minerales indicados o los recursos minerales inferidos que la Compañía informa son o serán económica o legalmente explotables.
Medidas de precaución no GAAP y medidas GAAP adicionales
Tenga en cuenta que para los fines de esta sección, GAAP se refiere a las NIIF. La Compañía cree que los inversores utilizan ciertas medidas GAAP adicionales y no GAAP como indicadores para evaluar las empresas mineras de oro. Su objetivo es proporcionar información adicional y no deben considerarse de forma aislada ni como sustituto de las medidas de desempeño preparadas con GAAP.
El “flujo de efectivo de las actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo no monetario” es una medida de desempeño no GAAP que podría proporcionar una indicación de la capacidad de la Compañía para generar flujos de efectivo de las operaciones y se calcula sumando nuevamente el cambio en el capital de trabajo no monetario. capital a “efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades operativas” como se presenta en los estados consolidados de flujos de efectivo de la Compañía. El “flujo de efectivo por acción” se calcula dividiendo el “flujo de efectivo de las operaciones antes de cambios en el capital de trabajo” por el número promedio ponderado de acciones en circulación durante el período. El “flujo de efectivo libre” es una medida de desempeño no GAAP que se calcula como flujos de efectivo de las operaciones netos de los flujos de efectivo invertidos en propiedades, plantas y equipos minerales y activos de exploración y evaluación tal como se presentan en los estados consolidados de flujos de efectivo de la Compañía y que Proporcionan una indicación de la capacidad de la Compañía para generar flujos de efectivo a partir de sus proyectos minerales. El “flujo de efectivo libre del sitio minero” es una medida no GAAP que incluye el flujo de efectivo de las actividades operativas menos los gastos de capital en cada sitio minero. El “rendimiento sobre el patrimonio” se define como las ganancias de operaciones continuas divididas por el patrimonio total promedio del año actual y anterior. El “costo de minería por tonelada de mineral” y el “costo por tonelada de mineral” son medidas de desempeño no GAAP que podrían proporcionar una indicación de la eficiencia y efectividad de la minería y el procesamiento de la mina. Estas medidas se calculan dividiendo los costos de extracción y procesamiento relevantes y los costos totales por las toneladas de mineral procesado en el período. El “costo por tonelada de mineral” generalmente se ve afectado por las eficiencias operativas y las proporciones de desperdicio a mineral en el período. El “capital de mantenimiento” son gastos que no aumentan la producción anual de onzas de oro en una mina y excluyen todos los gastos en los proyectos de desarrollo de la Compañía. El “capital de crecimiento” son gastos incurridos principalmente en proyectos de desarrollo y costos relacionados con proyectos importantes en operaciones existentes, donde estos proyectos beneficiarán materialmente al sitio de la mina. La “exploración capitalizada” son gastos que cumplen con la definición de capitalización de las NIIF y se incurren para expandir aún más la Reserva y Recursos Minerales conocidos en operaciones o proyectos de desarrollo existentes. “Gastos totales de capital por onza producida” es un término no GAAP que se utiliza para evaluar el nivel de intensidad de capital de un proyecto y se calcula tomando el crecimiento total y el capital sostenido de un proyecto dividido por las onzas producidas durante la vida útil de la mina. “Costos totales en efectivo por onza”, “costos totales de mantenimiento por onza”, “costos totales de mantenimiento de la mina” y “costos totales de mantenimiento por onza”, tal como se utilizan en este análisis, son términos no GAAP que normalmente se utilizan. por compañías mineras de oro para evaluar el nivel de margen bruto disponible para la Compañía restando estos costos del precio unitario realizado durante el período. Estos términos no GAAP también se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa minera para generar flujo de efectivo a partir de sus operaciones. Puede haber alguna variación en el método de cálculo de estas métricas según lo determine la Compañía en comparación con otras compañías mineras. En este contexto, los “costos totales en efectivo” reflejan los costos de extracción y procesamiento asignados del inventario en proceso y doré y las regalías asociadas con las onzas de oro vendidas en el período. Los costos totales en efectivo por onza no incluyen los costos de exploración. Los “costos sostenidos totales por onza” incluyen costos totales en efectivo, exploración, corporativos y administrativos, compensación basada en acciones y costos de capital sostenido. Los “costos totales de mantenimiento del sitio minero” incluyen costos totales en efectivo, exploración y costos de capital de mantenimiento para el sitio minero, pero excluyen una asignación de compensación corporativa y administrativa y basada en acciones. Las “ganancias netas ajustadas” y las “ganancias por acción ajustadas” son medidas financieras que no son PCGA y no tienen un significado estándar según las NIIF. Las “ganancias netas ajustadas” excluyen de las ganancias netas lo siguiente: ganancia (pérdida) cambiaria, partidas incluidas en otras pérdidas, ciertas partidas no recurrentes y ganancias (pérdidas) cambiarias registradas en el gasto por impuestos diferidos. Las “ganancias netas ajustadas” se calculan dividiendo las “ganancias netas ajustadas” por el número promedio ponderado de acciones en circulación durante el período.
Las medidas GAAP adicionales que se presentan en los estados consolidados de resultados integrales de la Compañía y no pretenden ser un sustituto de otros subtotales o totales presentados de acuerdo con las NIIF, sino que deben evaluarse junto con dichas medidas NIIF. Esto incluye “Ganancias de operaciones”, que tiene como objetivo proporcionar una indicación del desempeño operativo de la Compañía y representa el monto de las ganancias antes de ingresos/gastos financieros netos, ganancias/pérdidas cambiarias, otros ingresos/pérdidas y gastos de impuestos sobre la renta. Las medidas no GAAP y GAAP adicionales no tienen un significado estandarizado prescrito según las NIIF y, por lo tanto, pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otras empresas. Una conciliación de medidas históricas no GAAP y GAAP adicionales está disponible en la Discusión y Análisis de la Administración más reciente de la Compañía disponible en línea en el sitio web de SEDAR+ en www.sedarplus.ca o en EDGAR en www.sec.gov y en www.alamosgold.com .
